x402, talvez todos nós tenhamos compreendido mal o seu verdadeiro significado.

Escrito por: Charlie Pequeno Sol

Se você está atento a fintech, cripto ou ao mundo da IA, com certeza já se deparou com a palavra “x402”.

Um conjunto de gigantes da internet está a entrar no campo dos pagamentos agentic “pagamentos inteligentes”: a Coinbase e a Cloudflare uniram-se para criar a x402 Open Foundation, o Google integrou a escalabilidade cripto no seu padrão AP2, até mesmo a normalmente reservada Adyen arregaçou as mangas. O TAP da Visa promete realizar a interconectividade, enquanto a Stripe e a OpenAI juntaram-se para tornar o ACP e os “pagamentos instantâneos” um padrão da indústria.

Um código de estado da Internet quase esquecido — 402 “Pagamento Necessário”, tornou-se aparentemente a chave para o modelo de negócios da próxima geração de entidades de IA.

Na verdade, dentro do círculo de pagamentos, essa corrente subterrânea já se fez sentir há mais de meio ano.

Em fevereiro deste ano, quando escrevi o artigo “AI Agents: The Next Frontier Reshaping the Future of Payments” no Substack, notei que projetos de semente de milhões de dólares, como Skyfire e Payman - apoiados por gigantes de pagamentos do Web2 e Web3, como Visa e Coinbase - já estavam a planear startups nesta área.

Além disso, empresas como Stripe, Visa e Paypal mencionaram na sua reportagem anual as perspectivas da combinação de inteligência artificial e pagamentos, embora o espaço dedicado a isso seja limitado.

Mas nas últimas semanas, o x402 realmente ganhou destaque, graças às grandes movimentações dos gigantes da IA e dos tubarões da fintech. O próprio x402, assim como a tendência comercial mais ampla dos agentes inteligentes, finalmente chamou a atenção de um público mais amplo no setor de tecnologia e investimentos.

Muitos comentários mencionaram que isso se origina do código de status HTTP 402 e analisaram como a ascensão da inteligência artificial e a gradual popularização das tecnologias de criptomoeda têm alimentado este tópico.

Mas eles geralmente ignoram um motor fundamental: qual é a verdadeira motivação por trás desta onda de AI + crypto?

O ponto de partida é a crise de sobrevivência das empresas de IA.

À primeira vista, todos estão falando sobre “os agentes inteligentes finalmente poderem efetuar pagamentos de forma autônoma”, e a partir daí imaginando quais novas habilidades os agentes de IA poderão desbloquear no futuro.

Mas, de acordo com uma conversa privada que tive com um investidor famoso no Vale do Silício, a verdadeira origem de tudo isso, ou seja, o verdadeiro ponto de dor da demanda, vem na verdade da pressão de sobrevivência de empresas de grandes modelos como a OpenAI e a Anthropic.

Enquanto contam histórias sobre um futuro de trilhões de dólares para o mercado de capitais, eles observam as ações judiciais de direitos autorais se acumularem, e as dúvidas do público sobre a ética de seus dados de treinamento aumentam. Se não conseguirem estabelecer uma forma escalável e automatizada de compensar os dados e bancos de dados que eles coletaram, o financiamento subsequente e os enormes gastos de capital enfrentarão pressão.

Uma das versões que ouvi é que Sam Altman da OpenAI encontrou Brian Armstrong da Coinbase - ambos oriundos do sistema YC. Isso talvez explique porque a Coinbase lançou brevemente o produto AgentKit no início deste ano. Era um conjunto de ferramentas voltado para desenvolvedores, que incluía suporte ao SDK da OpenAI, capacitando os agentes a realizarem transações.

No entanto, o AgentKit não durou muito - foi rapidamente retirado do ar. Não porque a intuição estivesse errada, mas porque o caminho se dividiu, e as estratégias das duas empresas rapidamente se tornaram opostas.

Talvez devido à pressão da colaboração entre Perplexity e Shopify, a estratégia de crescimento da OpenAI começou a inclinar-se para o comércio eletrónico de consumo - tornando-se a interface através da qual as pessoas descobrem e compram produtos - por isso, tende a favorecer uma solução de checkout que os comerciantes possam adotar sem grandes esforços.

E a Coinbase, devido ao GENIUS Act e a uma série de ações de regulamentação e fiscalização de criptomoedas nos Estados Unidos, a sua ambição transformou-se gradualmente em infraestrutura de moeda na internet, o que naturalmente a direciona para o tráfego “máquina a máquina”, ou seja, pagamento direto por parte de robôs a páginas ou interfaces sem necessidade de criar uma conta.

Através do princípio da primeira ordem, veja os quatro grandes campos formados pela entrada dos gigantes.

Apesar de o AgentKit ter sido efémero, ele lançou as bases para a versão melhorada que a Coinbase lançou mais tarde - x402, e abriu novas perspectivas para outros grandes players.

É precisamente por causa do impulso original mencionado acima que, através deste princípio primeiro, se pode entender melhor a relação de concorrência e cooperação entre os diferentes grupos formados pelos gigantes:

Stripe × OpenAI: conquistar cenários de consumidores, fazer “atualização suave”

O protocolo ACP, construído em conjunto pela OpenAI e pela Stripe, lançou o checkout instantâneo no ChatGPT. Essencialmente, é uma “atualização elegante” da rede de pagamentos existente.

A Stripe emitiu um token de pagamento compartilhado específico para pedidos e comerciantes, que é transportado pelo agente para completar a transação, enquanto o comerciante utiliza processos familiares de prevenção à fraude, reembolsos e tributação - sem necessidade de reestruturar a equipe ou re-treinar.

A Etsy já está realmente integrada, e a Shopify está na fila à espera. O núcleo desta estratégia está em utilizar os canais existentes e os hábitos de uso: integrar perfeitamente as transações de agentes na linha de pagamento já estabelecida pelos comerciantes.

Coinbase × Cloudflare: Focando na economia das máquinas, fazendo “reconstrução de base”

A versão atualizada do Coinbase x402 tem ambições ainda mais profundas. Ela torna o código de status “402 Pagamento Necessário” no protocolo HTTP executável: o servidor declara o preço e o token aceito, o cliente completa o pagamento (preferencialmente com a máquina de fazer dinheiro USDC na blockchain Base) e continua a operação com a prova. Sem necessidade de conta, login ou fatura mensal.

Este conjunto de soluções destaca-se em cenários de micropagamento entre 0,01 e 0,1 dólares - por exemplo, chamadas de API por utilização, aquisição de contexto de artigos por artigo, utilização de ferramentas de análise por utilização - e é semelhante ao demo inicial do Skyfire em que investiu.

O “pagamento por acesso” lançado anteriormente pela Cloudflare já preparou o terreno para isso, e a entrada forte da Coinbase uniu ainda mais jogadores-chave como AWS, Circle/USDC e NEAR. É especialmente digno de nota - a Anthropic, que pode ser considerada o substituto perfeito da OpenAI, a criadora original.

Em comparação com a OpenAI, que se dirige para o consumo de compras pelos consumidores, a estratégia central da Anthropic, o framework MCP, foca em permitir que os agentes descubram e chamem ferramentas por demanda. O seu modelo econômico encaixa-se perfeitamente no “pagamento por solicitação” do x402, superando de longe a liquidação de consumo voltada para lojas.

Google × Adyen: estabelecer regras para garantir conformidade e auditoria

O padrão AP2 do Google visa resolver os problemas de autorização mais desafiadores nos sistemas de pagamento. Ele vincula a intenção do usuário (como limites de preço, restrições de frequência e categorias) a operações específicas através de um conjunto de instruções de autorização assinadas. Este design é inerentemente independente dos canais de pagamento e inclui uma extensão criptográfica, permitindo que agentes se conectem de forma contínua à conexão x402 ao processar pagamentos muito pequenos, mantendo ao mesmo tempo uma auditoria completa.

Além disso, a participação do gigante dos pagamentos Adyen significa que, desde o primeiro dia, este sistema possui capacidades de resolução de disputas e conformidade em nível empresarial.

Visa TAP: Não faz novas faixas, é compatível e inclusivo

A TAP da Visa não tentou reconstruir a trilha de pagamentos, mas desempenhou um papel compatível fundamental: ajudou os emissores (issuer) e os adquirentes (acquirer) a identificar o fluxo de transações de agentes e a aplicar regras uniformes de risco e disputas.

A chave está na posição de interoperabilidade - o TAP declara claramente que se alinhará com o ACP do grupo Stripe+OpenAI e interconectará com o x402 do grupo Coinbase+Cloudflare, implementando de forma concreta a sua posição de Network of Networks, garantindo assim sua invulnerabilidade.

Com o “Agent Pay” da Mastercard, você vai perceber que as marcas de cartões bancários estão guiando a convergência de padrões, em vez de erguer muros para o comércio de agentes.

Apesar de parecerem estar em competição, na prática, estão a formar uma estrutura de colaboração e complementaridade em várias camadas:

Camada de autorização: O padrão AP2 do grupo Google+Adyen fornece um comprovativo verificável da intenção do utilizador, tornando-se “o passe” para todas as operações.

Camada de Execução:

Ao enfrentar as compras dos consumidores, a ACP+rede de cartões tradicionais do campo OpenAI+Stripe oferece uma experiência suave.

Com os micropagamentos entre máquinas, o x402+ criptomoeda do grupo Coinbase+Cloudflare tem um custo extremo.

Camada de coordenação: O TAP do grupo Visa informa os bancos “Esta é uma transação de agente, não é fraude”, garantindo que o processo flua sem problemas.

Um cenário típico pode ser: o seu agente de viagem consulta os preços de várias companhias aéreas através do x402, gastando 2 centavos (sob as restrições de autorização do AP2). Após a sua confirmação, ele muda para o canal ACP para concluir a compra do bilhete, enquanto o TAP informa o banco sobre a situação. A mesma tarefa, duas trilhas de pagamento, um conjunto de logs de auditoria.

Neste sistema futuro, a interoperabilidade será um elemento central, e é por isso que, na conferência sobre tecnologias de pagamento do Federal Reserve da semana passada, a primeira e mais importante questão enfatizada pelos participantes de vários setores foi a interoperabilidade dos sistemas de pagamento no futuro.

Quem é o vencedor nesta grande pista de pagamentos inteligentes?

Os gigantes atuais venceram a primeira rodada, pois a verificação de identidade, fraudes, reembolsos, impostos e a resolução de disputas são jogos de escala. ACP/TAP/AP2 conectaram-se diretamente a um sistema maduro que tranquiliza os CFOs.

Mas se voltarmos à motivação original que deu início a tudo isso: a OpenAI tentou pagar aos proprietários de conteúdo. De fato, um ecossistema comercial de agentes inteligentes interconectados como esse também beneficia os participantes do “long tail”.

Os participantes de long tail vencem em cenários onde os montantes unitários são extremamente baixos e os processos complicados anteriores poderiam sufocar as transações: APIs por solicitação, obtenção de contexto por artigo, uso de ferramentas por vez.

Muitas startups estão surgindo como áreas de valor agregado fora da estrutura básica das três camadas mencionadas - como a camada de adesão, construindo soluções de identidade + pagamento interprotocolares, permitindo que pequenas equipes de duas ou três pessoas implementem cobrança por medição sem precisar estabelecer um departamento de faturamento (não soa isso muito como a proposta de valor inicial do Stripe?).

Mais adiante, se pensarmos fora do espaço online - quando começamos a perceber que o maior fator limitante da IA é, na verdade, o mundo real, acredito que existem pelo menos três áreas em que agentes combinados com x402/AP2/ACP/TAP irão alterar significativamente os modelos econômicos:

Revolução dos mercados preditivos e oráculos: se os oráculos DeFi adotarem pagamento AP2 autorizado +x402, poderão incentivar as fontes de dados a fornecer dados mais em tempo real e de maior qualidade, melhorando fundamentalmente a eficiência e a liquidez do mercado, abrindo maiores possibilidades para os mercados preditivos que recentemente se tornaram populares.

Centro de Dados de IA e Resiliência da Rede: A demanda de poder de computação para treinamento varia drasticamente, e os dispositivos de armazenamento nas bordas, bem como as frotas de veículos elétricos, podem vender eletricidade redundante ao centro de dados a cada segundo através do x402, transformando o impreciso “racionamento de eletricidade” em um preciso “mercado de lances”.

Dados climáticos e DePIN: milhares de sensores podem se tornar centros de dados, vendendo leituras de qualidade do ar, temperatura, níveis de inundação, etc., através do x402, por vez, a instituições municipais ou companhias de seguros. A autorização AP2 garante o alcance do uso dos dados, todas as transações são auditáveis.

Resumo: A vitória da colaboração e divisão de tarefas

Ao olhar para o início, a OpenAI queria apenas resolver o “pecado original dos direitos autorais” - pagar um preço justo pelos dados utilizados.

Mas a resposta final não é um único avanço técnico, mas sim uma engenhosa divisão do trabalho industrial:

O ACP da OpenAI+Stripe torna possíveis transações de consumidores em grande escala e em conformidade.

A x402 da Coinbase+Cloudflare fornece a infraestrutura para pagamentos fragmentados na economia das máquinas.

O AP2 do Google+Adyen estabeleceu padrões de autorização e auditoria confiáveis.

A TAP da Visa resolveu as preocupações do sistema financeiro tradicional.

A Coinbase acabou por se vincular profundamente à Anthropic, porque o modelo microeconômico do MCP se encaixa perfeitamente com o x402; a OpenAI optou por trabalhar com a Stripe nos cenários de consumo, porque é lá que se pode ver o crescimento mais rápido e estabelecer confiança. Ambas partiram do mesmo ponto de dor, escolheram campos de batalha diferentes, mas acabaram por tecer uma rede ecológica mais resistente.

Para equipas de startups, a camada de valor acrescentado e serviços que se forma fora da estrutura central “autorização - execução - coordenação” baseada nestes quatro campos é uma boa oportunidade de entrada.

Mesmo fora do âmbito online, áreas como a capacidade dos mercados de previsão e oráculos de refletir dados do mundo real, a demanda por eletricidade de centros de dados de IA, e a demanda por dados climáticos devido a riscos de desastres climáticos, são todos campos de oportunidades significativas.

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