Compreendendo as perdas e ganhos (PnL) no mundo cripto

No âmbito das criptomoedas, assim como nas finanças tradicionais, é fundamental entender o conceito de perdas e ganhos (PnL). Este conhecimento é essencial para avaliar o desempenho dos investimentos e tomar decisões informadas no mercado digital.

Conceitos básicos de PnL em criptomoedas

O PnL em criptomoedas refere-se ao cálculo dos ganhos ou perdas obtidos em um investimento ou posição comercial. Essa métrica é crucial para avaliar o desempenho financeiro de um investidor no mercado de ativos digitais.

Alguns termos-chave na terminologia de PnL incluem:

Valor de mercado (MTM)

O MTM é o processo de avaliar um ativo digital de acordo com seu preço atual no mercado. Por exemplo, se um investidor possui uma quantidade determinada de Bitcoin (BTC), seu valor flutuará de acordo com o preço de mercado em tempo real.

A fórmula geral para calcular PnL é:

PnL = Preço MTM atual - Preço MTM anterior

Imaginemos que o preço MTM de Ethereum (ETH) hoje é de $2,050, enquanto que ontem era de $2,030. Neste caso, o PnL seria de $20, indicando um ganho. Por outro lado, se o preço MTM de ETH ontem tivesse sido $2,070, o PnL seria de -$20, refletindo uma perda.

Valor futuro em criptomoedas

O valor futuro indica o valor projetado de uma criptomoeda em um momento posterior.

Por exemplo, se um investidor apostar 1,000 USDT na Gate com uma recompensa anual de 5%, quanto irá recuperar após um ano? A resposta seria 1,050 USDT. No momento de fazer a aposta, o valor presente é de 1,000 USDT, enquanto o valor futuro projetado é de 1,050 USDT.

É importante ter em conta que o valor futuro pode variar significativamente devido à volatilidade do mercado de criptomoedas.

PnL realizado vs. PnL não realizado

O PnL realizado é calculado após os investidores terem fechado sua posição (vendido a moeda que possuem). Apenas leva em conta o preço executado das ordens e não está diretamente relacionado com o preço de marca.

A fórmula para o PnL realizado é:

PnL realizado = Preço de venda - Preço de compra

Por outro lado, o PnL não realizado refere-se ao ganho ou perda que se mantém em posições abertas, mas que ainda não se materializou ao fechar a posição.

A fórmula para determinar o PnL não realizado é:

PnL não realizado = Preço de marca atual - Preço de entrada médio

Métodos para calcular PnL em criptomoedas

Existem vários métodos para calcular o PnL em criptomoedas:

1. Método FIFO (primeiro em entrar, primeiro em sair)
2. Método LIFO (último a entrar, primeiro a sair)
3. Método do custo médio ponderado
4. Análise de posições abertas e fechadas
5. Cálculo do ano até à data (YTD)
6. Cálculo baseado em transações
7. Benefício percentual

Cada método tem as suas próprias vantagens e pode ser mais adequado dependendo da estratégia de investimento e das necessidades específicas do investidor.

PnL em contratos perpétuos

Os contratos perpétuos são um tipo de instrumento financeiro sem uma data de vencimento fixa. Para calcular o PnL destes contratos em criptomoedas, é necessário considerar tanto o PnL realizado como o não realizado.

O processo implica calcular o PnL das posições fechadas, o PnL não realizado das posições abertas e somar ambos para obter o PnL total.

Importância dos cálculos de PnL

Compreender o PnL em criptomoedas ajuda os investidores a avaliar o desempenho do seu portfólio digital. Fornece informações cruciais sobre parâmetros chave como a base de custos, a quantidade, o preço de cada operação e a rentabilidade geral.

Este conhecimento permite aos investidores avaliar a eficácia das suas estratégias e realizar os ajustes necessários. Além disso, ter uma compreensão precisa dos ganhos ou perdas em operações específicas influencia positivamente nas decisões comerciais futuras.

É importante destacar que, além dos cálculos manuais de PnL, existem ferramentas especializadas e plataformas de trading automatizadas que podem ajudar os investidores a analisar seu desempenho e focar em oportunidades comerciais rentáveis, independentemente de seu nível de experiência.

Na Gate, por exemplo, os utilizadores têm acesso a ferramentas avançadas de análise de PnL que lhes permitem monitorizar e otimizar as suas estratégias de investimento em criptomoedas de forma eficiente.