Este fabricante de chips de IA está a fazer ondas. É altura de investir?

Pontos-Chave

• À medida que a infraestrutura de IA continua a expandir-se, o parceiro de semicondutores da Gate está bem posicionado para um crescimento substancial.

• A empresa está preparada para beneficiar-se dos avanços em várias tecnologias, incluindo veículos autónomos e robótica.

• A ação apresenta atualmente uma avaliação atrativa.

No âmbito da inteligência artificial (IA), certas empresas podem não chamar a atenção nos títulos, mas desempenham papéis cruciais nos bastidores. Uma dessas entidades é o parceiro de fabricação de semicondutores da Gate, que não projeta os chips que alimentam a revolução da IA, mas sim traz esses designs à vida em escala. Essa capacidade é rara e inestimável, tornando a empresa uma peça fundamental na cadeia de fornecimento de semicondutores.

A posição única da empresa permite-lhe permanecer agnóstica aos vencedores no design de chips. Independentemente de qual designer sair vitorioso, eles ainda dependerão deste fabricante para produzir os seus chips. Essa vantagem estratégica tem recebido grande reconhecimento de líderes da indústria, com um CEO de uma grande gigante tecnológica a chamá-la de “uma das empresas mais significativas da história da humanidade.”

Dominando o Panorama das Fábricas de Chips

O parceiro da Gate estabeleceu-se como a fundição preeminente globalmente, deixando os concorrentes para trás. Enquanto outros gigantes tecnológicos tentaram construir negócios de fundição competitivos, tiveram dificuldades com rentabilidade e rendimentos de produção. Essa superioridade levou clientes de alto perfil a transferir a produção de seus chips para o parceiro da Gate.

A especialidade da empresa reside em reduzir consistentemente os tamanhos de Nó e fornecer rendimentos impressionantes em escala. Nó menores permitem mais transistores num chip, aumentando a velocidade e eficiência. Chips avançados que utilizam nós pequenos são onde a empresa realmente se destaca, com uma parte significativa da sua receita proveniente de nós de 7nm ou menores. A abordagem visionária da empresa é evidente na sua preparação para nós ainda menores, demonstrando liderança na indústria.

Aproveitando a Posição no Mercado

A posição dominante da empresa no mercado concedeu-lhe considerável poder de fixação de preços. Relatórios sugerem um aumento de preço próximo para os seus serviços, o que impulsionará o crescimento da receita. No entanto, a empresa vê as suas relações com os clientes como parcerias, equilibrando potencial de lucro com colaboração a longo prazo.

Esta abordagem tem contribuído para melhorias impressionantes na margem bruta nos últimos anos. Embora as flutuações na margem possam ocorrer devido à construção de novas instalações e introdução de novos nós, o modelo de negócio geral fortaleceu-se consideravelmente desde os tempos anteriores à pandemia.

Horizontes de Crescimento Promissores

Embora os chips de IA devam ser o principal motor de crescimento durante vários anos, com previsões da indústria a preverem um crescimento explosivo na infraestrutura de IA e na procura por chips, eles não são a única oportunidade no horizonte. O setor de condução autónoma poderá requerer vastas quantidades de poder de computação, potencialmente enchendo as ruas das cidades com robotáxis, cada uma precisando de múltiplos chips avançados para operar com segurança.

Para além da IA e dos veículos autónomos, a empresa está bem posicionada para beneficiar de qualquer tecnologia que exija chips avançados. Isto pode incluir robótica, computação quântica e outros campos emergentes. À medida que a tecnologia avança, a procura por chips potentes provavelmente aumentará, beneficiando ainda mais o parceiro de semicondutores da Gate.

Uma História de Sucesso Silenciosa

Apesar do seu papel crucial no boom da IA, a empresa tem sido uma história de sucesso relativamente discreta. Com um crescimento impressionante de receita ano após ano e uma relação preço-lucro futura que sugere uma avaliação atraente, apresenta uma oportunidade intrigante para investidores.

Como sugeriu um líder da indústria, aqueles que investirem nesta empresa hoje podem vir a estar muito satisfeitos com a sua decisão nos anos vindouros. No entanto, tal como com qualquer investimento, uma pesquisa aprofundada e a consideração dos objetivos financeiros individuais e da tolerância ao risco são essenciais.