Na área dos Ativos de criptografia, após anos de experiência, gradualmente compreendemos uma verdade importante: o pânico do mercado é frequentemente apenas um fator de perturbação a curto prazo. Quando a flutuação das emoções se acalma, a lógica fundamental que impulsiona o mercado sempre traz a situação de volta aos trilhos.

Atualmente, muitos investidores estão apressadamente vendendo, mas ao pensar cuidadosamente, podemos perceber que os fundamentos que sustentam o desenvolvimento de médio e longo prazo do mercado de Ativos de criptografia não sofreram mudanças substanciais. O Federal Reserve entrou em um ciclo de redução de juros, o que significa que a liquidez começará a se expandir; a maior parte da bolha especulativa passada foi eliminada do mercado, restando principalmente projetos de alta qualidade com resistência a quedas; a promulgação de regulamentações relacionadas a stablecoins preencheu a lacuna de conformidade, e os ETFs de Ativos de criptografia e a estrutura regulatória principais também estão prestes a ser implementados. Em suma, uma vez que fatores temporários como conflitos geopolíticos e tensões comerciais diminuam, o mercado certamente retornará à trajetória de crescimento.

Ao revisar os dados históricos, podemos descobrir um padrão interessante: quer seja o evento do cisne negro de 2020, a transição entre touro e urso em 2021, ou o ajuste do mercado em 2023, sempre que o índice de medo e ganância se aproxima do nível de 'extremo medo', geralmente indica que um rebote está prestes a ocorrer.

É ainda mais importante notar que, se alongarmos a dimensão temporal, perceberemos que o ritmo atual do mercado é bastante semelhante ao de 2021: naquele ano, o primeiro semestre passou por uma extrema ganância, seguido de uma queda acentuada que gerou pânico, e após um período de oscilações no fundo, iniciou-se um novo ciclo de mercado em alta. A situação deste ano é que a emoção de ganância chegou antecipadamente (influenciada por fatores políticos e notícias comerciais), e agora a emoção de pânico aparece exatamente em meados de outubro, quase coincidindo com o ponto temporal de 2021.

Isto não é de forma alguma uma coincidência. O mercado está sempre a repetir ciclos emocionais, e aqueles que conseguem lucrar verdadeiramente neste mercado são sempre aqueles que conseguem manter uma lógica de investimento a longo prazo mesmo após o medo se dissipar.

Para o atual mercado, a minha estratégia permanece inalterada: definir um limite de perda de 2% para os ativos detidos, sem perseguir quedas cegamente nem entrar a comprar precipitadamente, com foco nas direções da política do Fed e no progresso dos ETFs de ativos de criptografia. Afinal, o sentimento do mercado pode ser enganoso, mas a lógica fundamental que sustenta o mercado não mente.