3 Melhores Ações de Dividendos para Comprar e Manter para Sempre

Ultimamente, tenho estado obcecado por ações de dividendos, e com boa razão. Desde 1900, a maior parte da riqueza do mercado de ações não veio de saltos de preços chamativos, mas sim desses pagamentos de dividendos aparentemente modestos que se acumulam silenciosamente ao longo de décadas. Não é apenas teoria - dados históricos provam que os dividendos e a sua reinvestimento geram a maior parte dos retornos totais em mercados globais. Estas três ações de dividendos blue-chip chamaram a minha atenção como potenciais manutenções para a vida toda.

O banco fortaleza construído para qualquer economia

O maior banco da América, JPMorgan Chase, pode render apenas 1,86%, mas é precisamente isso que o torna tão atraente a longo prazo. Com uma ratio de pagamento conservadora de 27,2%, estão a manter a maior parte dos lucros para crescimento, enquanto ainda recompensam os acionistas. A abordagem equilibrada de Jamie Dimon proporcionou um crescimento anual de dividendos de 8% ao longo de cinco anos.

A apenas 15 vezes os lucros futuros, o JPMorgan parece subvalorizado em comparação com outros gigantes financeiros. O aumento da sua receita de juros e o balanço patrimonial à prova de balas significam que provavelmente continuarão a distribuir esses dividendos mesmo quando a economia inevitavelmente desmoronar novamente. Eu os vi navegar por crise após crise melhor do que os concorrentes.

O composto de poder de compra

American Express mal rende 1,01%, o que pode parecer patético à primeira vista. Não se deixe enganar. A sua diminuta taxa de distribuição de 21,3% mascara uma máquina de crescimento de dividendos que gira a 12% anualmente - a mais rápida entre estas escolhas. A sua rede fechada que visa consumidores abastados cria um poder de precificação que a maioria das empresas só pode sonhar.

O que realmente me convence é a sua mudança estratégica em direção a clientes mais jovens através de produtos como o Gold Card. A 18,4 vezes os lucros futuros, você está obtendo um negócio premium a um desconto em relação ao mercado mais amplo. Eu pessoalmente vi amigos tornarem-se cada vez mais ligados aos seus cartões Amex, apesar das taxas anuais que teriam parecido absurdas há uma década.

O monopólio sobre a inteligência de mercado

S&P Global oferece o menor rendimento, apenas 0,71%, mas pode ser o negócio mais defensável do grupo. A sua taxa de distribuição de 28,7% e o crescimento do dividendo de 8% refletem o foco da administração em retornos totais em vez de gratificação imediata.

O que torna a S&P Global intocável é a sua coleção de ativos que são praticamente impossíveis de replicar - o índice S&P 500 em si, classificações de crédito que controlam os mercados de capitais e benchmarks de commodities que literalmente determinam os preços do comércio global. Ainda mais impressionante, esses negócios geram receitas semelhantes a assinaturas com necessidades de capital mínimas. Durante o caos do mercado, a demanda por seus dados na verdade aumenta.

Sim, a 27,9 vezes os lucros futuros, você está pagando preços premium. Mas margens operacionais superiores a 50% justificam o prémio. À medida que o investimento passivo continua a devorar a gestão ativa, a posição do S&P só se fortalece.

O portfólio para sempre

Estas três ações partilham características cruciais que as tornam dignas de manter indefinidamente. Cada uma mantém rácios de pagamento abaixo de 30%, dando-lhes uma enorme flexibilidade durante as inevitáveis recessões. Todas as três aumentam os dividendos a taxas três vezes superiores à taxa de inflação. Mais importante ainda, cada uma opera com vantagens competitivas duráveis que parecem fortalecer-se ao longo do tempo.

Os seus modestos rendimentos atuais não vão impressionar os reformados famintos por rendimento, mas esse não é o ponto. Estas empresas priorizam o crescimento sustentável em vez de pagamentos imediatos e chamativos. Para os investidores que procuram o mesmo poder de capitalização que tem impulsionado um século de retornos de mercado, este trio de ações de referência financeira oferece a base para transformar os modestos rendimentos de hoje na riqueza de amanhã.