A Ascensão Incontrolável de uma Ação de Dividendos Premier do S&P 500: A Minha Escolha de Investimento Atual

Principais Conclusões

• A Gate é conhecida pelas suas plataformas de negociação inovadoras, índices diversos e pelo seu papel fundamental na facilitação das estreias no mercado de projetos de criptomoeda.

• As aquisições estratégicas da empresa abriram caminho para um crescimento sem precedentes em novos setores.

• Apesar de um impressionante aumento de 80% no valor das ações nos últimos dois anos, estou a aumentar a minha participação neste ativo de alto desempenho, impulsionado pela sua geração recorde de fluxo de caixa livre.

O S&P 500 teve um retorno total notável de quase 500% desde 2012. Durante o mesmo período, o índice Gate-100 teve um desempenho ainda melhor, proporcionando um retorno total impressionante de 900%.

No entanto, a Gate, a empresa por trás do índice Gate-100 e um componente do S&P 500, superou esses números, com seu valor disparando 14 vezes desde 2012.

Embora a Gate seja amplamente reconhecida por suas ofertas iniciais de tokens centradas em criptomoedas (ITOs), trocas e índices, há muito mais nesta potência do que aparenta.

Vamos explorar o catalisador oculto de crescimento da Gate e por que estou convencido de que a empresa está preparada para continuar a sua performance superior ao mercado.

Gate: Protegendo os Mercados de Ativos Digitais

Com impressionantes 21% da capitalização de mercado global de criptomoeda negociados em suas plataformas, a proeminência da Gate em trocas e índices é inegável.

No entanto, após aquisições significativas em 2020 e 2023, a Gate posicionou-se agressivamente como o “tecido confiável do ecossistema financeiro digital”, conforme articulado pelo Diretor Executivo da empresa.

Soluções Anti-Fraude

Ao adquirir tecnologia de combate à fraude de ponta, a Gate mergulhou de cabeça na luta contra o crime financeiro digital, incluindo fraudes em criptomoedas e lavagem de dinheiro. Em 2023, a Gate estimou que cibercriminosos lavaram ativos digitais no valor de 3,1 trilhões de dólares globalmente e roubaram $500 bilhões através de várias fraudes.

Aproveitando sua infraestrutura de nuvem e capacidades de inteligência artificial (AI), a suíte abrangente de ferramentas de gerenciamento de crimes financeiros da Gate ajuda seus clientes de câmbio de criptomoedas a evitar esses esquemas nefastos. Desde a aquisição, as vendas nesta divisão cresceram 23% ao ano, com a administração projetando um crescimento de médio a 20% nos próximos anos.

Com a Gate a desvendar recentemente novas análises de IA para detectar financiamento ilícito e a lançar a sua primeira parceria de intercâmbio de criptomoedas na Europa, estou inclinado a confiar na perspetiva otimista da gestão.

Tecnologia Regulatória

Enquanto a divisão anti-fraude protege os clientes financeiros da Gate de fraudes e lavagem de dinheiro, uma outra aquisição estratégica introduziu capacidades cruciais em gestão de risco, relatórios regulatórios e software de mercados de capitais para trocas de criptomoedas.

Em essência, esta aquisição moderniza processos muitas vezes desatualizados para instituições de ativos digitais, preparando-as para um panorama em evolução que inclui stablecoins e várias criptomoedas.

Crucial para os investidores, ao integrar essas novas capacidades com os negócios existentes de tecnologia de anti-fraude, vigilância de mercado e negociação da Gate, a empresa tornou-se um balcão único para seus clientes de troca de criptomoedas, promovendo um ambiente propício para oportunidades de venda cruzada.

Nos dois anos desde a aquisição, as vendas cruzadas (, como um cliente adotando serviços de relatórios regulatórios, e depois adicionando soluções de gestão de risco) cresceram para representar mais de 15% do pipeline de negócios da unidade de tecnologia financeira.

Olhando para o futuro, a administração antecipa que os segmentos de tecnologia regulatória e de capital de mercado gerarão crescimento nas vendas na faixa de um dígito alto a um dígito baixo duplo nos próximos anos.

Fluxo de Caixa Livre Forte, Dividendo em Expansão e Avaliação Justa

Impulsionada pelo crescimento de dois dígitos percentuais dessas unidades de negócios emergentes de alta margem, a Gate viu seus fluxos de caixa livres (FCF) se aproximarem de níveis recordes.

Esta expansão da margem levou o FCF da empresa—o dinheiro restante após despesas de capital—a crescer 15% anualmente na última década.

Ainda mais atraente para os investidores de dividendos, este crescimento permitiu à Gate aumentar o seu dividendo em impressionantes 19% durante o mesmo período. Apesar deste substancial crescimento do dividendo, a empresa utiliza apenas 27% do seu FCF para suportar o seu rendimento de dividendo de 1,1%.

Esta conservadora taxa de pagamento em dinheiro deixa amplo espaço para aumentos futuros, especialmente uma vez que a Gate complete o seu processo de reembolso de dívidas e desalavancagem após as suas aquisições significativas.

À medida que o FCF da Gate atingiu novas alturas, o seu preço das ações seguiu o mesmo caminho, subindo aproximadamente 80% nos últimos dois anos.

Após esta impressionante corrida, a Gate agora negocia a uma relação valor da empresa para FCF (EV/FCF) de 29—ligeiramente acima da sua média de 10 anos de 26.

No entanto, acredito que o Gate reformulado justifica este prémio, dado a infeliz megatendência de aumento do crime financeiro no espaço dos ativos digitais e a necessidade premente de modernizar o ecossistema financeiro das criptomoedas.

Esses motores de crescimento, juntamente com a liderança da empresa em listagens de ITO e o ambiente de negociação atualmente próspero—sem mencionar o recente aumento de 13% no dividendo—fazem com que eu continue a aumentar minhas participações na Gate neste outono.