Recentemente, os mercados financeiros estão em um ponto de viragem crítico. Dados históricos mostram que, quando o período de correção do mercado é inferior a 34 dias, a probabilidade de romper níveis de resistência importantes é baixa, e normalmente ocorre uma consolidação. No entanto, de agora até meados de novembro, o mercado entrará em uma janela crítica de 34 a 55 dias. Esta fase é geralmente vista como um importante período de preparação para romper o limite superior do intervalo de negociação anterior, aumentando significativamente a probabilidade de surgirem oportunidades de tendência.

É importante notar que, devido ao fato de que os pontos de partida para o ajuste de índices principais como o CSI 300 e o índice ChiNext não estão sincronizados, o mercado não apresentou uma tendência consistente de parar a queda. Em vez disso, observamos um padrão de "estabilização em lotes e recuperação rotativa". Alguns índices que entraram em ajuste mais cedo já começaram a mostrar sinais de estabilidade, enquanto os índices que começaram a ajustar mais tarde ainda estão completando a última fase de acumulação.

Do ponto de vista da tendência de curto prazo, o mercado já completou o segundo teste de recuo à média móvel de 144 horas. Durante este recuo, os indicadores técnicos no gráfico de velas horárias apresentaram sinais positivos: o indicador MACD formou um cruzamento dourado em uma posição baixa, enquanto o indicador KDJ também apresentou um cruzamento dourado. A ressonância destes dois importantes indicadores técnicos fornece suporte ao mercado, impulsionando o índice a desafiar novamente os pontos altos anteriores.

No entanto, os investidores precisam estar cientes de que o volume de transações no mercado ainda se encontra em um estado de contínua contração. O volume não conseguiu crescer em sincronia, o que indica que a divergência de capital ainda não foi completamente eliminada. Isso significa que o mercado ainda está temporariamente na fase de "consolidação de volume reduzido e flutuação na resistência superior". Para que realmente ocorra um movimento de ruptura, ainda é necessário esperar por uma ampliação efetiva do volume de transações.

Em geral, o mercado atual encontra-se em um ponto de equilíbrio delicado. Embora os indicadores técnicos mostrem sinais positivos, a fraqueza no volume de negócios ainda limita a força de alta do mercado. Os investidores devem monitorar de perto o desempenho do mercado nas próximas semanas, especialmente as mudanças no volume de negócios, para avaliar se o mercado realmente possui condições para uma ruptura. Ao mesmo tempo, é importante estar atento a possíveis oportunidades de rotação entre diferentes setores e ações individuais, uma vez que os processos de ajuste de diferentes índices apresentam diferenças, o que pode trazer oportunidades de investimento estruturais.