Análise da taxa de câmbio USD/INR e suas implicações para o mercado de criptomoedas

A rupia indiana (INR) mantém-se estável em torno de 87,80 frente ao dólar americano (USD) nas primeiras horas de negociação de quinta-feira, após o feriado de quarta-feira por Ganesh Chaturthi. O par USD/INR encontra suporte no desempenho moderado do dólar americano.

No entanto, as perspetivas da rupia indiana estão sob pressão devido às tarifas relacionadas com a Rússia anunciadas pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre as importações da Índia no início deste mês, que entraram em vigor na quarta-feira.

A partir de agora, os bens que entrem nos Estados Unidos para consumo ou sejam retirados dos armazéns para consumo desde a Índia terão uma tarifa adicional de 50%, uma medida que diminuirá a competitividade dos produtos indianos no mercado global e obrigará os exportadores a oferecer os seus bens a preços mais baixos.

Além disso, os investidores estrangeiros têm reduzindo constantemente as suas participações nos mercados acionários indianos em meio às tensões comerciais. Na terça-feira, os investidores institucionais estrangeiros venderam ações no valor de 6.516,49 crores de rúpias nos mercados de renda variável. Até agora em agosto, venderam ações no valor de 34.733,75 crores de rúpias. A saída constante de fundos estrangeiros dos mercados indianos tem pesado muito nos índices de referência. O Nifty50 caiu mais de 4% desde seus recentes máximos de 25.670 alcançados em 30 de junho.

Impacto no mercado de criptomoedas

A volatilidade no mercado de câmbio tradicional, especialmente no par USD/INR, pode ter implicações significativas para o mercado de criptomoedas:

1. Correlação com o dólar: O enfraquecimento do dólar americano costuma ser positivo para os ativos digitais, uma vez que os investidores buscam alternativas para proteger sua riqueza.

2. Fluxos de capital: A saída de fundos estrangeiros dos mercados indianos pode resultar em uma maior demanda por criptomoedas como ativo de refúgio alternativo.

3. Adoção na Índia: As pressões sobre a rupia podem aumentar o interesse em criptomoedas entre os investidores indianos como proteção contra a desvalorização da moeda local.

4. Volume de negociação: As principais plataformas de troca de criptomoedas podem experimentar um aumento no volume de operações em pares INR, especialmente em stablecoins atreladas ao dólar.

Análise técnica: USD/INR mantém-se acima da EMA de 20 dias

O par USD/INR estabiliza-se em torno de 87,80 na quinta-feira. A tendência a curto prazo do par continua a ser altista, uma vez que se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, que está cotada perto de 87,44.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias sobe acima de 60,00. Um novo impulso altista pode surgir se o RSI se mantiver acima desse nível.

O mínimo de 28 de julho em torno de 86,55 atuará como suporte chave para o par. No lado altista, o máximo de 5 de agosto em torno de 88,25 será um obstáculo crítico para o par.

Perguntas frequentes sobre a rupia indiana

Quais são os fatores-chave que impulsionam a rupia indiana?

A rupia indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do petróleo bruto (o país depende em grande medida do petróleo importado), o valor do dólar americano - a maioria do comércio é realizada em USD - e o nível de investimento estrangeiro, são todos fatores influentes. A intervenção direta do Banco de Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter estável a taxa de câmbio, assim como o nível de taxas de juro fixado pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a rupia.

Como as decisões do Banco de Reserva da Índia afetam a rupia indiana?

O Banco da Reserva da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável e facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação no seu objetivo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas costumam fortalecer a rupia. Isso se deve ao papel do “carry trade” em que os investidores pedem emprestado em países com taxas de juro mais baixas para colocar o seu dinheiro em países que oferecem taxas de juro relativamente mais altas e beneficiar-se da diferença.

Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da rupia indiana?

Os fatores macroeconômicos que influenciam o valor da rupia incluem a inflação, as taxas de juros, a taxa de crescimento econômico (PIB), a balança comercial e as entradas de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode levar a um maior investimento estrangeiro, aumentando a demanda pela rupia. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma rupia mais forte. Taxas de juros mais altas, especialmente as taxas reais (taxas de juros menos inflação), também são positivas para a rupia. Um ambiente de risco favorável pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (IED e IEI), o que também beneficia a rupia.

Como a inflação afeta a rupia indiana?

Uma inflação mais alta, particularmente se for comparativamente mais alta do que a dos pares da Índia, geralmente é negativa para a moeda, pois reflete uma desvalorização através da sobreoferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando à venda de mais rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a rúpia. Ao mesmo tempo, uma inflação mais alta geralmente leva o Banco da Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juro, e isso pode ser positivo para a rúpia devido a uma maior demanda de investidores internacionais. O efeito oposto é verdadeiro para uma inflação mais baixa.