O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): Uma Análise de Crescimento de Uma Década

Visão Geral do Desempenho do Investimento

Investir $1,000 no Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) há uma década teria gerado aproximadamente $3,870 hoje, assumindo a reinvestimento de dividendos. Isso representa um impressionante retorno total anual de 14,5%, destacando o desempenho robusto do ETF como um veículo de investimento amplo e passivo.

No entanto, é notável que este retorno fica ligeiramente aquém do desempenho do S&P 500 no mesmo período. Um investimento equivalente no Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) teria crescido para cerca de $4,100, refletindo um retorno anualizado de 15,1%.

Compreendendo a Lacuna de Desempenho

A discrepância no desempenho entre o Vanguard Total Stock Market ETF e o S&P 500 pode ser atribuída ao desempenho excepcional das ações de grande capitalização, particularmente das empresas de tecnologia megacap, que têm sido os principais motores dos fortes retornos do S&P 500.

Embora haja uma sobreposição significativa entre o Vanguard Total Stock Market Index e o S&P 500, sendo que este último representa aproximadamente 80% da capitalização total do mercado de ações dos EUA, são os restantes 20% - que compreendem as ações de média e pequena capitalização - que influenciaram o desempenho relativo inferior do índice mais amplo.

Impacto da Composição nos Retornos

A inclusão de empresas menores no ETF Vanguard Total Stock Market resulta em uma diluição do impacto das grandes empresas de melhor desempenho no desempenho geral do fundo. Por exemplo, a Nvidia (NASDAQ: NVDA) constitui 8,1% do S&P 500, mas apenas 6,8% do ETF Vanguard Total Stock Market.

Esta diferença composicional explica por que, apesar de ter proporcionado excelentes retornos na última década, o Vanguard Total Stock Market ETF não conseguiu igualar o desempenho do S&P 500.

Os investidores devem notar que o desempenho passado não garante resultados futuros, e é crucial considerar os objetivos de investimento e a tolerância ao risco ao escolher entre ETFs de mercado amplo. Tanto o Vanguard Total Stock Market ETF quanto os ETFs do S&P 500 oferecem diversificação e demonstraram um forte potencial de crescimento a longo prazo.