Especialistas de Wall Street recomendam comprar esta ação de cibersegurança que caiu 25%

Principais Conclusões

• O pioneiro em cibersegurança de confiança zero Zscaler está ganhando destaque à medida que a transformação digital acelera.

• Os resultados financeiros da Zscaler para o exercício fiscal de 2025 superaram as expectativas, com um potencial de crescimento substancial no seu vasto mercado endereçado.

• A maioria dos analistas acompanhados por uma publicação financeira proeminente deu uma recomendação positiva para as ações da Zscaler.

As opiniões dos analistas financeiros não são infalíveis, mas quando eles chegam a um consenso sobre uma ação em particular, vale a pena prestar atenção. Um dos principais jornais financeiros monitora 49 analistas que cobrem a inovadora de cibersegurança Zscaler (NASDAQ: ZS), sendo que a maioria deles atribui à sua ação uma classificação favorável e nenhum sugere vender.

A Zscaler revelou recentemente resultados trimestrais impressionantes, concluindo o seu ano fiscal de 2025 (, que termina a 31 de julho de 1928374656574839201, fazendo com que as suas ações disparassem até 6% nas negociações após o horário de mercado. Embora as ações permaneçam 25% abaixo do seu pico de 2021, quando o entusiasmo do setor tecnológico levou as avaliações a níveis insustentáveis, os analistas acreditam que a recuperação está prestes a continuar.

Pioneering Zero-Trust Cybersecurity

À medida que as empresas migraram cada vez mais as suas operações para o online, aproveitando as tecnologias de nuvem para expandir o alcance aos clientes e aceder a talentos globais, novas vulnerabilidades de cibersegurança emergem. Estas ameaças podem manifestar-se a qualquer momento e de qualquer lugar do mundo.

O Zero Trust Exchange da Zscaler aborda essas vulnerabilidades de forma abrangente. Começa no nível da identidade, tratando cada tentativa de login como potencialmente hostil para prevenir acessos não autorizados. O sistema analisa as credenciais dos funcionários, informações do dispositivo e localização para verificar a autenticidade, o que é especialmente crucial na era do trabalho remoto.

Para uma segurança aprimorada, a Zero Trust Exchange concede aos funcionários acesso apenas às aplicações essenciais para as suas funções. Esta abordagem limita o movimento lateral na rede caso ocorra uma violação, protegendo ativos valiosos. A visão da Zscaler vai além disso, visando criar um ecossistema “Zero Trust Everywhere” em que todos os aspectos organizacionais adiram aos princípios de zero-trust.

Para realizar este objetivo, a Zscaler introduziu o Zero Trust Branch no ano passado, que integra cada armazém, localização de varejo e dispositivo organizacional na Zero Trust Exchange, isolando-os de uma perspectiva de cibersegurança. Isso garante que uma violação em uma área não comprometa toda a organização.

A Zscaler pretende integrar 390 organizações na abordagem Zero Trust Everywhere até ao final do exercício fiscal de 2026. Com mais de 350 adotantes até ao final do exercício fiscal de 2025, estão bem encaminhados. No entanto, com uma base de clientes que ultrapassa os 9.400, ainda existe um potencial significativo para a expansão desta abordagem de cibersegurança de ponta.

A Receita Fiscal de 2025 Ultrapassa as Projeções

A Zscaler reportou uma receita de 2,67 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2025, marcando um aumento de 23% em relação ao ano anterior. Este valor superou a previsão mais recente da gestão de 2,66 bilhões de dólares, que havia sido revista para cima três vezes ao longo do ano fiscal.

Embora a Zscaler pudesse ter alcançado um crescimento ainda maior na receita no exercício fiscal de 2025, priorizou a lucratividade por meio de uma gestão cuidadosa de custos. A empresa ainda registrou uma perda de 41,4 milhões de dólares em termos de GAAP, mas isso representou uma redução de 28% em relação à perda do ano anterior.

Excluindo despesas únicas e não monetárias, como compensação baseada em ações, a Zscaler alcançou um lucro de $535,8 milhões no ano fiscal de 2025, melhorando seu lucro em relação ao ano anterior em 29%. Esta métrica ajustada )non-GAAP( é a medida de lucratividade preferida da empresa, pois muitas vezes reflete melhor a geração real de caixa do negócio.

Analistas otimistas sobre a ação da Zscaler

Dos 49 analistas acompanhados pela publicação financeira que cobre as ações da Zscaler, 30 atribuem uma classificação de compra. Seis outros mantêm uma postura otimista com sobrepeso, enquanto 13 recomendam manter. Notavelmente, nenhum analista sugere vender as ações.

O preço médio alvo entre os analistas é de $318.26, sugerindo um potencial de 13% de valorização nos próximos 12 a 18 meses. O alvo mais otimista de ) implica um ganho possível de 37%, o que colocaria as ações da Zscaler perto do seu recorde histórico de 2021, de aproximadamente $393.

O rácio preço-vendas da Zscaler (P/S) atingiu um pico de mais de 60 em 2021, uma valorização insustentável. No entanto, um crescimento significativo da receita desde então, combinado com a queda de 25% no preço das ações, trouxe o rácio P/S para um nível mais razoável de 16,5. Isso coloca a Zscaler entre dois principais concorrentes em termos de valorização:

Isso sugere que as ações da Zscaler não estão nem subvalorizadas nem supervalorizadas. Pagar um valor justo por uma ação com um potencial significativo de crescimento a longo prazo pode ser uma estratégia sensata. A Zscaler estima que seu mercado endereçado é de $385 bilhões, indicando que ela apenas começou a explorar sua oportunidade com base na receita do exercício de 2025.

Dado esses fatores, os preços-alvo de Wall Street podem até ser conservadores a longo prazo, tornando a ação da Zscaler um investimento atraente nos níveis atuais.