Recentemente, o dólar australiano em relação ao dólar americano (AUD/USD) atingiu brevemente um pico de sete semanas acima de 0,6600, antes de recuar e reduzir os ganhos do dia. Na terça-feira, os dados de emprego nos EUA foram novamente significativamente revisados para baixo, gerando entusiasmo no mercado sobre a possibilidade de um corte de juros pela A Reserva Federal (FED). No entanto, no que diz respeito ao mercado forex, as coisas não estão indo bem. As recentes revisões anuais dos dados de empregos não agrícolas mostram que, de março de 2024 a março de 2025, a economia dos EUA criou aproximadamente 900 mil postos de trabalho a menos do que o esperado anteriormente. Os analistas prevêem que os dados de emprego de 2025 ainda serão revisados, uma vez que as revisões atuais ainda não levaram em conta os impactos das mudanças econômicas posteriores. Os dados de emprego não agrícolas tornaram-se especialmente importantes recentemente, em parte devido à sua politicização. No entanto, melhorar a precisão dos dados não é fácil, especialmente quando a mudança de política é apenas uma decisão de um presidente em uma tarde comum de sexta-feira, e a amostra da pesquisa não pode refletir completamente o panorama econômico.

A política de taxas de juros da Reserva Federal (FED) ainda está a dominar o mercado. De acordo com as ferramentas mais recentes do mercado, atualmente espera-se que a Reserva Federal (FED) quase certamente faça um corte de 25 pontos base no dia 17 de setembro. Alguns traders mais agressivos até acreditam que há mais de 17% de probabilidade de que a Reserva Federal (FED) possa ser forçada a fazer um corte de 50 pontos base devido a dados económicos ou fatores políticos. O próximo relatório de inflação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA deverá ser divulgado esta quinta-feira, e espera-se que mostre uma inflação bem acima do nível alvo de 2% da Reserva Federal (FED), o que torna difícil para a Reserva Federal (FED) implementar cortes de juros rapidamente, independentemente de a taxa de política estar acima ou abaixo do nível da taxa natural.

Ao falar sobre os fatores que influenciam o dólar australiano, o nível de taxa de juros definido pelo banco central da Austrália é um dos fatores mais importantes. A Austrália, como um país rico em recursos, tem o preço do minério de ferro, seu principal produto de exportação, como um fator chave. A situação econômica da China, como maior parceiro comercial da Austrália, também tem um impacto significativo sobre o dólar australiano. Além disso, a taxa de inflação, a taxa de crescimento e o saldo comercial da Austrália também afetam a tendência do dólar australiano. O sentimento do mercado também pode ter influência; quando os investidores tendem a ativos de risco, isso é favorável ao dólar australiano, enquanto a escolha de ativos de refúgio tem o efeito oposto.

O Banco Central da Austrália influencia o valor do dólar australiano ao definir a taxa de juros interbancária, que é uma ferramenta chave para afetar o nível de taxas de juros em toda a economia. O seu principal objetivo é manter uma taxa de inflação estável de 2-3% através do ajuste das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas podem apoiar o dólar australiano, enquanto taxas relativamente baixas o prejudicam. O banco central também pode influenciar as condições de crédito através de políticas de afrouxamento quantitativo e aperto, sendo que a primeira é desfavorável para o dólar australiano e a segunda é o oposto.

A saúde da economia chinesa tem um impacto direto sobre o valor do dólar australiano. Quando a economia chinesa apresenta um bom desempenho, há um aumento na demanda por matérias-primas, bens e serviços australianos, o que impulsiona a valorização do dólar australiano. Por outro lado, quando a economia chinesa não cresce conforme o esperado, a situação é exatamente oposta. Portanto, os dados económicos inesperados da China costumam ter um impacto direto sobre o dólar australiano e a sua taxa em relação a outras moedas.

O minério de ferro é o maior produto de exportação da Austrália, com dados mostrando que até o final de 2021, o valor das exportações foi de 118 bilhões de dólares, principalmente para a China. Assim, o preço do minério de ferro é um fator importante que influencia o dólar australiano. De modo geral, quando o preço do minério de ferro sobe, o dólar australiano também sobe, uma vez que a demanda por esta moeda aumenta. E vice-versa. O aumento do preço do minério de ferro geralmente também aumenta o superávit comercial da Austrália, o que é igualmente benéfico para o dólar australiano.

Quanto ao equilíbrio comercial, isso representa a diferença entre a riqueza que um país obtém com as exportações e o que paga pelas importações. Quando os produtos exportados da Austrália são muito procurados por compradores globais, a demanda por forex aumenta, elevando assim o valor do dólar australiano. Portanto, um superávit comercial é benéfico para o dólar australiano, enquanto um déficit comercial é prejudicial. Faça um exercício de bom senso: quais outros fatores você acha que podem afetar o dólar australiano em um ambiente econômico global em constante mudança? Sinta-se à vontade para compartilhar suas opiniões na seção de comentários!