As três fontes de empuxo acendem ao mesmo tempo, e o mercado não é mera coincidência.

Hoje, o mercado está a brilhar em toda a linha, um sinal claro de uma mudança fundamental no ambiente macroeconómico. Isso não é impulsionado por um único fator, mas é o resultado da ação conjunta de três forças.

Primeira camada: A tensão geopolítica diminui, a aversão ao risco retorna
Antes da cimeira APEC entre a China e os EUA, os sinais positivos emitidos por ambas as partes injetaram uma dose de ânimo nos mercados globais. Quando a tensão entre as grandes potências diminui, a aversão ao risco que estava reprimida há muito tempo ressurgirá rapidamente, e os primeiros ativos a receber investimentos serão aqueles que representam uma nova preferência por risco, como o Bitcoin.

Segundo nível: A redução das taxas de juro é uma certeza, as expectativas de liquidez estão à frente.
O mercado está precificando uma redução da taxa de juros pelo Federal Reserve em novembro com 99% de probabilidade. O poder deste sinal reside no fato de que ele altera o âncora de precificação de todos os ativos. O dinheiro se torna mais barato e mais acessível, e uma enorme liquidez busca saídas como uma maré; o mercado de criptomoedas, altamente elástico, se torna o alvo mais imediato.

Terceiro nível: a supervisão passou de oposição a diálogo, barreiras de legalidade foram superadas.
A mudança mais crucial vem do lado da regulamentação. Quando projetos principais de criptomoedas como Chainlink e Circle são convidados para a mesa de reuniões da Reserva Federal, isso significa que as regras do jogo mudaram - passando de uma abordagem de "combate e repressão" para uma de "comunicação direta". Essa mudança de narrativa removeu o maior obstáculo psicológico para a entrada de grandes investimentos tradicionais.

A nossa estratégia de resposta:

· Aproveitar a linha principal: A lógica do mercado mudou de defesa em mercado em baixa para expectativas de mercado em alta, cada correção profunda é uma oportunidade para otimizar as posições.
· Ancoragem central: Usar BTC e ETH como lastro na alocação de ativos, garantindo que se consiga acompanhar o aumento do benchmark de mercado.
· Acompanhar o macro: A chave para o mercado atual não está na análise técnica, mas sim nos discursos da Reserva Federal e nos dados do IPC, que devem ser seguidos de perto.