Recentemente, tive uma conversa profunda com um Veterano da Criptografia que tem trabalhado no campo das criptomoedas há oito anos. Ao observar as tendências do mercado, não pôde deixar de soltar um profundo suspiro.

'Atualmente, o ouro, as ações e o Bitcoin estão em alta, mas os grandes investidores institucionais já obtiveram lucros consideráveis e estão aguardando os investidores de varejo entrarem para assumir as posições.' disse ele.
Estas palavras fazem-me lembrar da cena em que o Bitcoin atingiu o pico de 69800 dólares em 2021. Naquela altura, três dos meus amigos arriscaram-se a comprar a preços altos e, no final da noite, perderam metade do seu investimento.
Por que os mercados em alta sempre terminam abruptamente na euforia? Este veterano da criptografia revelou três insights chave para mim:
Primeiro, o mercado apresenta o "efeito de reservatório". O mercado é como um reservatório, e durante os períodos de forte alta, na verdade, está atraindo investidores individuais a "injetar água", elevando constantemente o nível da água. No entanto, as grandes instituições não mantêm suas posições a longo prazo; muitas vezes, elas vendem em massa quando o mercado atinge o pico, o que equivale a "liberar água" de repente. Isso resulta em o mercado "seco" instantaneamente, levando a uma queda abrupta. Por exemplo, após a queda de "312", o mercado levou seis meses para se recuperar, enquanto após o evento "519", esperou-se seis meses para voltar a subir, tudo isso devido à velocidade excessiva de "liberação de água" e ao processo lento de "armazenamento de água".
Em segundo lugar, os tokens de pequena capitalização são frequentemente vistos como ferramentas de colheita. Este trader comprou em 2020 um token de pequena capitalização que alegava trazer um retorno de dez vezes, mas quando as instituições começaram a vender, o preço da moeda despencou 90%. Ele afirmou: 'Wall Street não se importa com qual moeda pequena pode sobreviver, eles apenas querem usar a história para atrair os investidores de varejo.' Atualmente, muitos tokens de pequena capitalização têm escassez de liquidez, e uma vez que caem, estão à beira de zerar, porque as grandes instituições já se retiraram, restando apenas os investidores de varejo a se esforçarem para sustentá-los.
Então, como está a situação atual do mercado? Este veterano da criptografia acredita que as grandes instituições basicamente já completaram os objetivos de lucro anuais e podem retirar seu investimento a qualquer momento. Ele expressou: 'Em 2021, eu sempre senti que ainda poderia continuar a subir, mas no pico de 69800 dólares comprei Bitcoin, e só até cair para 30000 dólares é que tive que me desfazer. Os investidores institucionais, embora gananciosos, sabem quando sair; os investidores de varejo, embora também gananciosos, sempre fantasiam que poderão sobreviver a um colapso.'
Para investidores novatos, ele deu conselhos valiosos: quando vê todos os ativos a disparar, isso muitas vezes não é uma oportunidade, mas sim um sinal para ser cauteloso. Não deve seguir a manada apenas porque vê outros a lucrar, mas deve pensar calmamente: 'Quem está a impulsionar esta onda de subida? Quando é que eles vão sair?' Lembre-se, o mercado se inflaciona lentamente, mas a desvalorização pode acontecer da noite para o dia.
Num mercado tão volátil, manter uma estratégia de investimento sólida é mais importante do que qualquer outra coisa.