O Japão considera a mudança nas regras do Bitcoin para que os bancos possam comprar criptomoedas

O Japão está interessado em estabelecer um quadro que permita aos bancos comprar e vender criptomoedas, incluindo Bitcoin.

Resumo

• A FSA do Japão pode permitir que os bancos comprem e mantenham Bitcoin e outras criptomoedas.
• Novo quadro imporia regras rigorosas de risco sobre as participações em criptomoedas dos bancos.
• Os bancos poderiam registrar-se como bolsas, expandindo o acesso dos investidores de retalho.

A Agência de Serviços Financeiros do país está a iniciar deliberações sobre mudanças no sistema que permitiriam que os bancos adquirissem e detivessem criptomoedas da mesma forma que ações e obrigações do governo.

De acordo com relatórios locais, a questão será discutida em uma próxima reunião do grupo de trabalho do Conselho de Serviços Financeiros, um órgão consultivo do Primeiro-Ministro.

Espera-se que a FSA imponha regulamentos que contabilizem o impacto na estabilidade financeira dos bancos, com discussões centradas na criação de sistemas de gestão de risco para as detenções de criptomoedas.

As restrições atuais mostram preocupações com a volatilidade dos preços

As diretrizes de supervisão da FSA, revisadas em 2020, proíbem efetivamente os grupos bancários de adquirir ativos de criptomoeda para fins de investimento.

As diretrizes mencionaram que a posse de grandes quantidades de criptomoeda poderia resultar em perdas durante quedas de preços súbitas, potencialmente agravando a posição financeira de um banco.

Mesmo que a aquisição e a detenção recebam aprovação, espera-se que a FSA imponha regulamentos rigorosos, considerando o impacto na situação financeira dos bancos.

O grupo de trabalho provavelmente discutirá o estabelecimento de quadros abrangentes de gestão de risco específicos para a volatilidade das criptomoedas e dinâmicas de mercado.

A adoção precoce da regulamentação de criptomoedas pelo Japão fornece uma base para essas discussões políticas mais avançadas.

Registo de troca e expansão de acesso ao retalho

A FSA está a considerar permitir que grupos bancários se registem como operadores de câmbio de criptomoedas. Permitir que grupos bancários altamente credíveis participem criaria um ambiente que tornaria mais fácil para investidores individuais acederem aos mercados de criptomoedas.

O comércio de criptomoedas está a expandir-se por todo o Japão, com contas a ultrapassarem 12 milhões em fevereiro de 2025. Isso representa aproximadamente 3,5 vezes o número de cinco anos atrás.

O Japão tornou-se a primeira grande economia a reconhecer o Bitcoin (BTC) como um método de pagamento legal através das emendas à Lei dos Serviços de Pagamento de 2017 sobre Moeda Virtual.

O quadro exigia que as trocas de criptomoedas se registrassem na FSA e seguissem regras rigorosas de segurança, proteção de fundos dos clientes e transparência operacional.

A adoção inicial de criptomoedas no país remonta a 2010, quando entusiastas da tecnologia japoneses mineravam ativamente Bitcoin e negociavam em bolsas iniciais.

Atualização sobre Stablecoin

Entretanto, três dos maiores bancos do Japão—Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Bank Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC), e Mizuho Bank—estão a colaborar para emitir uma stablecoin atrelada ao iene para modernizar os pagamentos corporativos e reduzir os custos de transação.

A stablecoin será construída na plataforma Progmat do MUFG e espera-se que seja lançada até o final do ano.

A iniciativa, de acordo com o Nikkei, visa tornar o token interoperável para pagamentos dentro e entre empresas.

A Mitsubishi Corp. será a primeira a implementar a stablecoin para liquidações internas, potencialmente simplificando transferências internacionais e reduzindo custos administrativos. Se bem-sucedido, o projeto poderá lançar a primeira rede de stablecoin apoiada por bancos no Japão.

O Japão também está a considerar um iene digital através do programa piloto (BOJ) do Banco do Japão, que começou em 2023. Desde então, o BOJ tem testado uma moeda digital do banco central (CBDC) como parte de um esforço mais amplo para modernizar a sua economia ao lado do espaço em evolução dos pagamentos digitais.

À medida que o Japão continua a inovar no espaço das criptomoedas, o seu quadro regulatório desempenha um papel crucial na moldagem do crescimento da indústria. Enquanto iniciativas do setor privado, como o projeto de stablecoin atrelado ao iene, refletem o impulso do país em direção à adoção, os investidores individuais procuram a FSA do Japão para obter respostas sobre se terão acesso mais fácil aos mercados de criptomoedas.