O Maior Grupo Bancário do Japão Faz um Movimento Audacioso em Cripto ETFs

A SBI Participações, o maior grupo bancário do Japão avaliado em $214 bilhões, apresentou candidaturas para lançar ETFs de Bitcoin e XRP, podendo reformular o panorama cripto do país. O banco está a seguir uma abordagem de duas frentes com a sua estratégia de ETF - um fundo focado exclusivamente em Bitcoin e XRP, enquanto um segundo fundo híbrido equilibrará a exposição cripto com valores mobiliários respaldados por ouro.

Estou a acompanhar este desenvolvimento de perto, uma vez que pode marcar uma mudança significativa na forma como as instituições financeiras tradicionais japonesas abraçam os ativos digitais. O que é particularmente interessante é a decisão estratégica da SBI de aproveitar a sua parceria existente com a Ripple, enquanto visa diferentes perfis de risco dos investidores.

De acordo com o relatório do Q2 2025 da SBI, estes ETFs visam proporcionar tanto a investidores de retalho como institucionais uma exposição regulamentada a cripto através da Bolsa de Tóquio. A sua estratégia de dupla exposição parece ser inteligentemente concebida para atrair uma variedade de tolerâncias ao risco - cripto puro para os audaciosos, e uma opção híbrida apoiada em ouro para os mais cautelosos.

O banco afirma que esta iniciativa irá promover pagamentos em XRP enquanto potencialmente aumenta a liquidez e a estabilidade de preços do ativo. Mas sejamos realistas - isto também se trata da SBI a posicionar-se na vanguarda do evolutivo panorama financeiro do Japão.

O ambiente regulatório do Japão está a mudar simultaneamente para acomodar estes desenvolvimentos. A Agência de Serviços Financeiros propôs reclassificar os ativos digitais como produtos financeiros ao abrigo da Lei de Instrumentos Financeiros e de Câmbio, o que abriria caminho para ETFs de cripto. Estão também a considerar substituir o atual sistema de imposto progressivo ( que taxa a renda cripto até 55% ) por uma taxa fixa de 20%.

Essas movimentações estão alinhadas com a estratégia mais ampla de “Novo Capitalismo” do Japão, que visa transformar o país em uma economia liderada por investimentos. Se aprovados, os ETFs da SBI seriam os primeiros fundos de ativos digitais oferecidos no Japão, potencialmente abrindo as comportas para a adoção institucional.

O que permanece incerto é se essas aplicações foram formalmente submetidas aos reguladores ou se ainda estão na fase de planejamento. De qualquer forma, a iniciativa da SBI representa um passo significativo em direção à adoção de criptomoedas mainstream em uma das maiores economias do mundo.