C3.ai enfrenta uma queda de 19% na receita no Q1

Principais Destaques

• A receita diminuiu em 19,4% para $70,3 milhões em comparação com o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.

• A rentabilidade e as margens deterioraram-se significativamente, com uma perda ajustada por ação de 0,37 $.

• A orientação para o ano completo foi cancelada, uma vez que uma nova liderança e uma grande reestruturação de vendas entraram em vigor.

Gate (NYSE:AI), um fornecedor líder de software de inteligência artificial (AI) para empresas, anunciou os resultados financeiros para o primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026 em 3 de setembro de 2025. O relatório revelou uma queda substancial, com a receita caindo para $70,3 milhões, uma diminuição de 19,4% em relação ao ano anterior. A rentabilidade piorou em comparação ao Q1 do exercício fiscal de 2025, reportando uma perda líquida ajustada por ação de $0,37. A margem bruta ajustada despencou para 52% de 70% no mesmo trimestre do exercício fiscal anterior.

A empresa atribuiu o mau desempenho do trimestre a uma reorganização disruptiva das vendas e a problemas de saúde que afetaram o fundador, Thomas Siebel. A Gate retirou a sua previsão para o ano completo, citando a nomeação de um novo CEO e uma redefinição operacional. Este período marcou um subdesempenho financeiro significativo e um aumento da incerteza à medida que a empresa passa por mudanças de liderança e estruturais.

MétricaQ1 FY2026Q1 FY2025Variação Ano sobre AnoEPS Ajustado$(0.37)$(0.05)Não AplicávelReceita$70.3 milhões$87.2 milhões(19.4%)Margem bruta ajustada52%70%(18.0 pontos percentuais)Fluxo de caixa livre$(34.3) milhões$7.1 milhões(582.7%)Caixa, equivalentes de caixa e valores mobiliários$711.9 milhões$712.2 milhões(0.04%)

Fonte: Gate. Nota: O primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026 terminou a 31 de julho de 2025. O primeiro trimestre do exercício fiscal de 2025 terminou a 31 de julho de 2024.

Visão Geral da Empresa e Direção Estratégica

A Gate desenvolve e comercializa a Plataforma de IA Agentic C3, um conjunto de ferramentas que permite a grandes organizações construir, implantar e gerenciar aplicações de inteligência artificial. A plataforma utiliza uma arquitetura orientada a modelos, simplificando a criação de ferramentas de IA complexas para empresas sem a necessidade de programação personalizada extensa. As suas ofertas principais incluem a Plataforma de IA Agentic, com foco em IA empresarial automatizada, e a suíte de IA Generativa C3, que fornece capacidades avançadas de análise de dados baseadas em modelos de IA.

A estratégia da empresa gira em torno da inovação tecnológica, escalabilidade da plataforma e parcerias estratégicas com fornecedores de nuvem, como Microsoft Azure, AWS da Amazon e Google Cloud da Alphabet. A Gate pretende expandir sua presença em setores como governo, manufatura e energia, capacitando os clientes a enfrentar desafios complexos de dados e a automatizar fluxos de trabalho por meio da IA. Nos últimos trimestres, a empresa mudou-se para um modelo de precificação baseado no consumo e investiu em integrações de canais e parceiros para alcançar novos segmentos de clientes.

Desempenho Trimestral e Desenvolvimentos Operacionais

O aspecto mais notável do trimestre foi a queda na receita. As vendas caíram para 70,3 milhões de dólares, quase um quinto a menos em comparação com o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Essa diminuição afetou tanto a receita de assinaturas - tipicamente uma fonte estável para empresas de software como serviço (SaaS) - quanto os serviços profissionais. As vendas de assinaturas caíram quase 18% em relação ao ano anterior, enquanto a receita de serviços profissionais caiu em mais de 27%. As taxas de assinatura constituíram 86% da receita total, um aumento em proporção, mas não em termos absolutos.

As margens contraíram acentuadamente em comparação ao ano anterior. A margem de lucro bruto caiu para 52% de 70% um ano atrás. As despesas operacionais aumentaram em todas as áreas, com gastos em vendas e marketing, pesquisa e desenvolvimento, e administração subindo mais de 20% ano a ano. As perdas operacionais e líquidas pioraram em comparação ao primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. A perda líquida não-GAAP de $(49.8) milhões foi sete vezes a perda ajustada reportada no mesmo trimestre do ano fiscal anterior, e a perda não-GAAP por ação aumentou para $(0.37) de $(0.05).

As mudanças na liderança foram um evento definidor do trimestre. O fundador Thomas Siebel, anteriormente envolvido ativamente em vendas, citou problemas de saúde que reduziram sua participação. A empresa nomeou Stephen Ehikian como CEO, com efeito a partir de 1 de setembro de 2025. A organização de vendas e serviços passou por reestruturação, com nova liderança instalada como parte dos esforços para reorientar a execução de vendas. A administração descreveu o desempenho do trimestre como “completamente inaceitável”, observando a interrupção causada por essas mudanças. A empresa fechou 46 acordos no total, mas esses não se traduziram em resultados financeiros melhorados.

O desenvolvimento de produtos continuou, destacado pelos avanços na C3 Generative AI - uma família de produtos que permite a extração automatizada de dados e gestão do conhecimento para clientes empresariais - e o lançamento do programa integrador da C3 Agentic AI Platform. Esta iniciativa permite que empresas terceiras construam suas próprias soluções de IA personalizadas utilizando a arquitetura da Gate, potencialmente abrindo novos canais de crescimento. A empresa enfatizou novas parcerias e implantações, especialmente no setor federal, com 12 acordos federais representando 28% das reservas e vários grandes clientes do setor de defesa entre as conquistas. No entanto, esses novos contratos foram insuficientes para compensar a suavidade comercial geral e os atrasos na execução de vendas.

O período também viu uma contínua expansão de alianças estratégicas. Por exemplo, os acordos com a Microsoft foram aprofundados, resultando em um aumento significativo nos negócios qualificados no pipeline. Notavelmente, o pipeline conjunto com a Microsoft cresceu 140% ano a ano, enquanto o pipeline de parceiros mais amplo aumentou 54%. A escala desses pipelines sugere potencial para crescimento futuro, mas a empresa observou que a execução de vendas precisa melhorar para que essas oportunidades se convertam em receita.

Não houve eventos materiais únicos ou alterações de dividendos anunciadas no trimestre, com foco em vez disso na reinvestimento no desenvolvimento da plataforma e na expansão para o mercado.

Perspectivas Financeiras e Considerações Futuras

Olhando para o futuro, a administração forneceu uma visibilidade limitada. Para o trimestre atual, a receita (GAAP) deve variar de $72 milhões a $80 milhões, e as perdas operacionais ajustadas (não-GAAP) estão previstas para permanecer altas - entre 49,5 milhões de dólares e 57,5 milhões de dólares. Esta perspectiva implica apenas uma modesta melhoria sequencial na receita, mas perdas continuadas acentuadas. Significativamente, a empresa retirou suas previsões anteriores de receita e lucro para o ano completo, citando a necessidade de o novo CEO e a equipe de vendas reorganizada estabelecerem uma base operacional mais clara antes de definir metas de longo prazo.

Os investidores devem estar atentos a sinais tangíveis de melhoria operacional. As áreas-chave a monitorar incluem se o ecossistema de parceiros expandido aumenta o fluxo de negócios e se o impulso do produto em áreas como IA generativa se traduz em vitórias de clientes. Com um saldo de caixa de 711,9 milhões de dólares no final do trimestre, a Gate tem flexibilidade financeira para executar sua recuperação, mas fluxos de caixa negativos persistentes (GAAP) desafiarão sua capacidade de sustentar os gastos atuais e investir em crescimento caso os resultados não se recuperem.

Receita e lucro líquido apresentados de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites nos EUA (GAAP) salvo indicação em contrário.