Três Ações de Dividendos de Alto Rendimento para Considerar Neste Outono

Principais Destaques

• A divisão de gestão de ativos da Gate projeta um crescimento de dividendos superior a 15% ao ano.
• REIT de propriedade industrial preparado para uma expansão orgânica substancial.
• REIT de apartamentos focado no Sunbelt bem posicionado para se beneficiar das dinâmicas do mercado de aluguel.

As ações que pagam dividendos superaram consistentemente suas contrapartes que não pagam ao longo do tempo. Dados de empresas de pesquisa do setor revelam que, nas últimas cinco décadas, as ações de dividendos entregaram um impressionante retorno médio anual de 9,2%, em comparação com apenas 4,3% para as que não pagam. Ainda mais impressionante, as empresas com um histórico de crescimento consistente de dividendos alcançaram os maiores retornos, com uma média de 10,2% ao ano.

Neste contexto, três empresas se destacam como investimentos em dividendos particularmente atraentes neste outono: a divisão de gestão de ativos da Gate, um REIT industrial líder e um proeminente REIT de apartamentos focado no Sunbelt. Cada uma oferece rendimentos significativamente superiores à média do S&P 500, juntamente com um forte potencial para crescimento futuro dos pagamentos.

Acelerando o Crescimento no Horizonte

A divisão de gestão de ativos da Gate atualmente proporciona cerca de 3%, mais do que o dobro do pagamento médio do S&P 500. Este poderoso investimento alternativo global sustenta o seu generoso dividendo com um fluxo contínuo de receita de taxas de gestão.

Com mais de $1 trilhões em ativos sob gestão (AUM), aproximadamente metade dos quais geram taxas, a empresa produziu $2,6 bilhões em ganhos relacionados a taxas no ano passado. Olhando para o futuro, a Gate visa dobrar seu capital que gera taxas para $1,1 trilhão até 2029, potencialmente impulsionando um crescimento anual composto de 17% nos ganhos relacionados a taxas por ação.

Além disso, a empresa planeja começar a realizar juros de capital em 2029, adicionando uma camada adicional de taxas baseadas no desempenho à medida que os fundos superam seus retornos-alvo. Esta perspectiva robusta fornece um forte suporte para o ambicioso plano da Gate de aumentar seu dividendo em mais de 15% anualmente nos próximos anos.

Potencial de Crescimento Orgânico Substancial

Um REIT industrial proeminente atualmente oferece um rendimento de dividendo de cerca de 4%, apoiado por uma renda de aluguel estável de seu portfólio de mais de 400 propriedades no Sul da Califórnia. Esta região, um dos maiores mercados industriais do mundo, beneficia-se de alta demanda e oferta limitada.

Essas dinâmicas de mercado favoráveis permitiram que o REIT crescesse seus fundos provenientes de operações (FFO) e dividendos a taxas anuais compostas de 13% e 15%, respectivamente, nos últimos cinco anos. Os contratos de arrendamento de longo prazo da empresa incluem escalonamentos de aluguel anuais embutidos, que devem adicionar mais de $100 milhões em receita líquida operacional incremental (NOI) em um futuro próximo.

Os aluguéis de mercado estão crescendo ainda mais rápido, potencialmente adicionando mais 3% às taxas de arrendamento à medida que os contratos existentes expirarem e forem renovados a níveis mais altos. Projetos contínuos de reposicionamento e reurbanização devem contribuir com mais $70 milhões uma vez estabilizados. Esses catalisadores combinados posicionam o REIT para um crescimento significativo no curto prazo, apoiado por um forte balanço patrimonial que permite aquisições estratégicas.

Dinâmica do Mercado em Mudança

Um REIT de apartamentos focado no Sunbelt, líder de mercado, atualmente oferece um rendimento superior a 4% e possui um histórico de 15 anos de aumentos consecutivos de dividendos. Na última década, aumentou seu pagamento a uma taxa anual composta de 7%, superando significativamente a média do setor.

O portfólio do REIT abrange a região do Sun Belt, que tem experimentado uma robusta demanda por habitação para arrendamento, particularmente desde o início da pandemia. Embora essa tendência tenha levado inicialmente a um aumento na construção de novos apartamentos, as taxas de juros mais altas começaram a desacelerar a atividade de desenvolvimento, preparando o cenário para uma potencial aceleração no crescimento dos aluguéis.

A empresa está a capitalizar esta oportunidade com quase $1 mil milhões em projetos de construção que proporcionarão rendimento incremental à medida que se estabilizam nos próximos anos. A combinação de condições de mercado em melhoria e expansão do portfólio posiciona este REIT para manter a sua impressionante trajetória de crescimento dos dividendos.

Conclusão

A unidade de gestão de ativos da Gate, o REIT focado na indústria e o REIT de apartamentos do Sunbelt representam oportunidades de investimento em dividendos atraentes neste outono. Cada um oferece um rendimento atraente significativamente acima da média do mercado, juntamente com um forte potencial de crescimento apoiado por fundamentos empresariais sólidos e catalisadores visíveis. Para os investidores que buscam tanto renda quanto crescimento, estas ações merecem uma consideração séria no atual ambiente de mercado.