O dólar australiano sobe à medida que as perspetivas de uma redução mais significativa das taxas da Fed aumentam

O dólar australiano (AUD) avança em relação ao dólar americano (USD) nesta sexta-feira, prolongando seus ganhos pela terceira sessão consecutiva. O par AUD/USD continua a se valorizar, enquanto os dados de emprego americanos mais fracos do que o esperado superam uma inflação mais alta, reforçando as expectativas de uma redução de 25 pontos base nas taxas pela Reserva Federal (Fed) na próxima semana. A probabilidade de uma redução de meio ponto percentual também aumenta.

O AUD encontrou suporte nos recentes dados econômicos australianos robustos que reduziram as perspectivas de novas quedas nas taxas pelo Reserve Bank of Australia (RBA), com os swaps avaliando agora em quase 86% a probabilidade de uma política inalterada em setembro.

As expectativas de inflação dos consumidores australianos subiram para 4,7% em setembro, contra um mínimo de cinco meses de 3,9% em agosto. Este aumento reflete uma demanda interna mais forte, o que intensificou as preocupações sobre novas pressões inflacionárias. A governadora do RBA, Michele Bullock, destacou que o setor privado começou a mostrar “um pouco mais de crescimento”, o que ela qualificou como positivo para a economia.

O dólar australiano ganha terreno graças à antecipação de um corte nas taxas do Fed

• O índice do dólar americano (DXY) recupera-se e é negociado em torno de 97,60 no momento da redação. A publicação do índice de confiança dos consumidores da Universidade de Michigan será o evento marcante mais tarde nesta sexta-feira.
• A inflação americana (IPC) aumentou 2,9% em um ano em agosto, conforme esperado, mas acima dos 2,7% de julho. Em uma base mensal, a inflação subiu para 0,4% contra 0,2% anteriormente.
• Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos Estados Unidos aumentaram para 263 000, o nível mais alto desde 2021, contra 235 000 esperados e 236 000 anteriormente.
• De acordo com o Bureau of Labor Statistics (BLS), a estimativa preliminar da revisão da referência nacional das estatísticas de emprego sugere que o emprego total não agrícola para março de 2025 provavelmente será revisado para baixo em 911 000, ou seja, cerca de 76 000 empregos a menos por mês, sinalizando um mercado de trabalho mais fraco do que o estimado anteriormente.
• O IPC chinês diminuiu 0,4% em relação ao ano passado em agosto, após 0% em julho. Qualquer mudança econômica na China pode impactar o AUD, já que a China e a Austrália são parceiros comerciais próximos.

O dólar australiano visa a confluência em torno da barreira de 0,6700

O AUD/USD está a negociar em torno de 0,6660 na sexta-feira. A análise técnica do gráfico diário mostra que o par está a subir dentro de um canal ascendente, reforçando a tendência de alta. Além disso, o par está posicionado acima da média móvel exponencial (EMA) a nove dias, indicando uma dinâmica de preços a curto prazo mais forte.

Em alta, o AUD/USD visa o limite superior do canal ascendente em torno de 0,6680, seguido pelo máximo de 11 meses em 0,6687, registrado em novembro de 2024, e uma barreira psicológica em 0,6700.

O primeiro suporte está na EMA de nove dias a 0,6598, seguido do limite inferior do canal ascendente em torno de 0,6560. Uma quebra abaixo do canal enfraqueceria a tendência altista e poderia levar o par a testar a EMA de 50 dias a 0,6524.

Eu pessoalmente acho que este aumento do dólar australiano é particularmente interessante no contexto atual, onde os mercados parecem cada vez mais convencidos de uma redução significativa das taxas americanas. Mas atenção, essa confiança pode se revelar prematura se os dados econômicos americanos surpreenderem positivamente. Não nos esqueçamos também que a dependência da Austrália em relação à China continua a ser um fator de risco importante, especialmente com as tensões comerciais que persistem apesar de um leve alívio.