Como a Criptomoeda se correlaciona com os Fatores Macroeconômicos em 2025?

As políticas da Reserva Federal moldam as tendências do mercado de criptomoedas em 2025

As decisões de política monetária do Federal Reserve em 2025 tiveram um impacto significativo nas tendências do mercado de criptomoedas. À medida que o Fed implementou cortes de juros esperados, [Bitcoin] e outros ativos digitais experimentaram aumentos substanciais de preço. A postura dovish do banco central injetou nova liquidez nos mercados, impulsionando o interesse dos investidores em criptomoedas. O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico de $126.198, enquanto altcoins como ( e ) também viram um crescimento notável.

A correlação entre as políticas da Fed e o desempenho do mercado de criptomoedas é evidente nos seguintes dados:

A aprovação de novos fundos negociados em bolsa [XRP]ETFs( relacionados a altcoins contribuiu ainda mais para a perspectiva positiva do mercado. Este instrumento financeiro facilitou o acesso institucional a uma variedade mais ampla de ativos digitais, proporcionando mecanismos de investimento mais regulamentados e transparentes. A combinação de cortes nas taxas e aprovações de ETFs estabeleceu um novo cenário para o mercado de criptomoedas, caracterizado por maior liquidez e melhor acesso ao capital de investimento.

No entanto, a liquidez e a volatilidade do mercado de criptomoedas permaneceram imprevisíveis, uma vez que as políticas do balanço patrimonial do Fed, incluindo o aperto quantitativo, continuaram a influenciar a dinâmica do mercado. O tamanho do balanço patrimonial do Federal Reserve diminuiu em ) bilhões de setembro de 2024 a março de 2025, potencialmente impactando a liquidez geral do mercado.

Os dados de inflação influenciam as avaliações de ativos digitais e as taxas de adoção

Os dados da inflação desempenham um papel crucial na formação das avaliações de ativos digitais e nas taxas de adoção. O desempenho histórico do mercado cripto em torno dos lançamentos de dados de inflação demonstra uma clara correlação entre estes indicadores económicos e os preços das criptomoedas. Uma inflação inferior ao esperado muitas vezes leva a um aumento nos preços das criptomoedas, à medida que os investidores antecipam possíveis cortes nas taxas de juro. Por outro lado, uma inflação superior ao esperado pode desencadear vendas no mercado. Esta relação é evidente nos dados de mercado recentes:

Essas flutuações são impulsionadas pela interacção entre a inflação, as políticas dos bancos centrais e o sentimento dos investidores. À medida que os bancos centrais ajustam as políticas monetárias em resposta às tendências inflacionárias, as alterações resultantes nas taxas de juro impactam diretamente a atractividade das criptomoedas como veículos de investimento. Por exemplo, em 2025, após um período de inflação inferior ao esperado, o volume de negociações mensal do Bitcoin aumentou 40% à medida que investidores institucionais alocaram 2% dos seus portfólios em activos digitais. Esta mudança na alocação demonstra o crescente reconhecimento das criptomoedas como potenciais protecções contra incertezas económicas e pressões inflacionárias.

A volatilidade do mercado financeiro tradicional impulsiona as correlações de preços das criptomoedas

Estudos recentes mostraram que a volatilidade dos mercados financeiros tradicionais influencia significativamente as correlações de preços das criptomoedas. Durante períodos de volatilidade elevada nos mercados convencionais, as criptomoedas tendem a exibir um aumento no movimento conjunto com ações, obrigações e câmbio. Esta relação é particularmente evidente durante eventos extremos de mercado, como o surto de COVID-19 no início de 2020. Uma comparação das correlações de ativos durante períodos normais e de alta volatilidade revela o seguinte:

Estes dados demonstram que as criptomoedas, uma vez pensadas como não correlacionadas com ativos tradicionais, estão cada vez mais a comportar-se como ativos de risco durante períodos de tensão no mercado. O VIX, um indicador chave da volatilidade do mercado, mostrou uma correlação positiva mais forte com os preços das criptomoedas durante períodos turbulentos. Isso sugere que o sentimento dos investidores nos mercados tradicionais transborda para o espaço cripto, impulsionando movimentos de preços e correlações. À medida que as criptomoedas se tornam mais mainstream, a sua integração com o ecossistema financeiro mais amplo aprofunda-se, tornando-as mais suscetíveis a fatores macroeconômicos e dinâmicas globais de mercado.