Bitfarms aumenta a oferta de notas conversíveis para 500M$

A Bitfarms aumentou a sua oferta de notas seniores convertíveis de $300 milhões para $500 milhões, citando uma forte procura do mercado e planos de crescimento em IA e computação.

Resumo

• A Bitfarms aumentou a sua oferta de notas conversíveis para $500M em meio a uma alta demanda dos investidores.
• As notas têm uma taxa de 1,375% e incluem chamadas limitadas para compensar a diluição.
• Os fundos apoiarão a expansão de IA e HPC à medida que a empresa diversifica além da mineração.

A Bitfarms está a expandir a sua mais recente ronda de financiamento à medida que o interesse dos investidores cresce, marcando mais um passo importante na sua estratégia de infraestrutura digital em evolução.

De acordo com um comunicado de imprensa de 16 de outubro, a empresa precificou sua oferta de $500 milhões em notas seniores conversíveis de 1,375% com vencimento em 2031, acima de um inicial de $300 milhões anunciado um dia antes. O negócio também inclui uma opção de compra de $88 milhões para compradores iniciais, com fechamento previsto para cerca de 21 de outubro, sujeito à aprovação da Bolsa de Valores de Toronto.

Detalhes da oferta da Bitfarms

As notas, que vencem em 15 de janeiro de 2031, acumularão juros de 1,375% anualmente, pagos duas vezes por ano. Elas são obrigações não garantidas seniores e podem ser resgatadas, recompradas ou convertidas sob condições específicas. O preço de conversão inicial está fixado em aproximadamente 6,86 por ação, um prémio de 30% sobre o preço de fechamento de 5,28 da Bitfarms na Nasdaq em 16 de outubro.

A Bitfarms também irá entrar em transações de capped call para mitigar a potencial diluição das conversões de notas. Estes acordos negociados privadamente cobrem o número de ações subjacentes às notas, com um preço de cap de 11,88 $ por ação, representando um prémio de 125% sobre o preço de mercado mais recente da empresa. A empresa pretende financiar estas capped calls utilizando os rendimentos da oferta ou o caixa existente.

Os rendimentos serão utilizados para fins corporativos gerais e para apoiar a expansão de capital da Bitfarms em inteligência artificial e computação de alto desempenho.

Contexto estratégico e impacto no mercado

As ofertas de notas conversíveis tornaram-se populares entre as empresas de mineração que procuram financiamento não dilutivo para expansão intensiva em capital.

A confiança dos investidores na abordagem em mudança da Bitfarms é demonstrada pela decisão de aumentar a oferta. Devido à sua mudança de mineração de Bitcoin tradicional para infraestrutura de IA e HPC, as ações da empresa dispararam mais de 530% em apenas seis meses.

Desenvolvimentos recentes incluem uma linha de crédito de $300 milhões da Macquarie para o seu site Panther Creek, novas parcerias em centros de dados de IA, e um crescimento da receita no segundo trimestre de 87% ano a ano para $78 milhões. Os analistas mantêm uma classificação de consenso “Comprar”, com expectativas de rentabilidade em 2025.