De que forma a análise de dados on-chain evidencia o comportamento de mercado do PAXG?
Endereços Ativos do PAXG Ultrapassam 5.000 e Revelam Crescimento na Adoção
O PAX Gold (PAXG) alcançou um marco expressivo em 2025, ao superar 5.000 endereços ativos. Esse avanço demonstra claramente a ampliação da adesão e do interesse pela criptomoeda lastreada em ouro. O aumento da base de usuários do PAXG reflete fatores como conformidade regulatória, elevada liquidez e integração em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Para evidenciar o crescimento do PAXG, confira a comparação das principais métricas entre 2025 e o ano anterior:
| Métrica | 2024 | 2025 | Variação |
|---|---|---|---|
| Endereços Ativos | < 5.000 | > 5.000 | +20% |
| Valor de Mercado | US$550 milhões | US$770 milhões | +40% |
| Volume Diário de Negociação | US$48 milhões | US$67,9 milhões | +41,5% |
O expressivo crescimento na capitalização de mercado e no volume diário de negociações reforça a confiança do mercado no PAXG como alternativa digital para exposição ao ouro. A integração do PAXG a protocolos DeFi de referência, como MakerDAO e Compound, ampliou sua utilidade e atratividade para investidores que buscam colaterais de alta qualidade. Com isso, o crescimento de casos de uso impulsionou o aumento de endereços ativos e a adoção do token.
Volume de Transações Alcança US$10 Milhões por Dia, Destacando Liquidez do Mercado
O PAXG registrou expansão relevante em seu volume diário de transações, atingindo US$10 milhões em 2025. Esse patamar reflete o fortalecimento da liquidez e o interesse crescente por criptomoedas lastreadas em ouro. A intensa atividade de negociação se comprova por uma liquidez de mercado robusta, frequentemente acima de US$60 milhões diários. Veja a comparação histórica do desempenho do PAXG:
| Ano | Volume Diário de Transações | Liquidez de Mercado |
|---|---|---|
| 2023 | ~US$5 milhões (estimado) | ~US$30 milhões |
| 2025 | US$10 milhões | >US$60 milhões |
Esse avanço expressivo no volume de transações e na liquidez decorre de múltiplos fatores. O aumento do preço do ouro, com o preço à vista chegando a US$3.800 por onça em 2025, atraiu mais investidores para tokens lastreados em ouro. Além disso, a adoção crescente do PAXG como colateral em protocolos de empréstimos descentralizados expandiu sua relevância. O token mantém negociações alinhadas ao mercado spot do ouro, com spreads entre compra e venda bastante estreitos em exchanges de alta liquidez (geralmente inferiores a 0,1%), o que aumenta sua atratividade para traders e investidores que buscam exposição ao ouro sem as limitações do ativo físico.
10 Maiores Detentores Concentrando 60% da Oferta de PAXG Evidenciam Centralização
A concentração da posse de PAXG levanta questões cruciais sobre a dinâmica do mercado e riscos potenciais. Dados recentes mostram que os 10 principais detentores controlam aproximadamente 60% do total de PAXG em circulação, o que representa um nível significativo de centralização. Essa característica se destaca ainda mais quando comparada com outras criptomoedas:
| Token | Controle dos 10 Maiores Detentores |
|---|---|
| PAXG | 60% |
| XRP | 42% |
Embora o PAXG seja lastreado em ouro físico sob custódia da Paxos Trust Company, esse grau de concentração pode afetar a liquidez e a estabilidade de preços no mercado. O modelo de propriedade fracionada do PAXG, no qual cada token representa uma fração de barras de ouro London Good Delivery, adiciona ainda mais complexidade ao cenário. Investidores devem considerar esses aspectos ao analisar o PAXG para compor suas estratégias de portfólio.
A elevada concentração de propriedade reforça a importância da transparência no mercado cripto. Com a evolução de marcos regulatórios, como o MiCA na União Europeia, a tendência é de maior fiscalização sobre estruturas de propriedade e seus possíveis impactos de mercado. Esse movimento pode provocar mudanças na governança e na prestação de informações sobre ativos tokenizados como o PAXG, com efeitos para investidores institucionais e de varejo.