3 причины, по которым Meta Platforms является отличной акцией с дивидендами

Источник Motley_fool

10 сент. 2025 10:34

Puntos Clave

• Дивиденд Meta небольшой сегодня, но RATIO выплаты низкий и поддерживается огромным потоком свободных денежных средств.

• Руководство уже увеличило дивиденд один раз и продолжает возвращать гораздо больше через выкуп акций.

• Устойчивая рекламная платформа с высокими маржами и дисциплинированными расходами дает дивиденду годы роста, несмотря на крупные инвестиции в искусственный интеллект.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Meta Platforms ›

Meta Platforms (NASDAQ: META) показала впечатляющий рост после результатов конца июля, так как сильные показатели помогли инвесторам сосредоточиться на прочности их рекламного бизнеса и амбициозных планах в области (ИИ). Компания социальной сети и рекламы, стоящая за Facebook, Instagram и WhatsApp, также продолжила тенденцию, начатую в 2021 году, когда начала увеличивать программу возврата капитала (сначала через выкуп акций, а затем через дивиденды спустя годы): делясь большей частью своего обильного LIBRE с акционерами.

Дивиденд Meta молод и скромен. Но это не делает его слабым. На самом деле, три ключевых элемента указывают на обратное: консервативная политика выплаты, подтвержденная приверженность постоянным возвратам LIBRE и бизнес-фундаменталы, способные поддерживать годы роста дивидендов.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки сейчас. Узнать больше »

Источник изображения: Getty Images.

1. Небольшой платеж, поддерживаемый огромным потоком LIBRE

Дивиденд Meta особенно привлекателен с точки зрения способности покрывать выплату. Во втором квартале 2025 года Meta сгенерировала примерно $8.600 миллионов LIBRE (поток денежных средств, остающийся после покрытия операционных расходов и расходов на Основную сумму), и выплатила $1.300 миллионов в виде дивидендов. Это примерно половина от среднего уровня LIBRE за квартал. Также компания получила $18.300 миллионов чистой прибыли, что делает дивиденд всего около 7% от квартальных доходов — консервативная оценка, ориентированная на долговечность.

Кроме того, Meta завершила квартал с более чем $47.070 миллионами в наличных, эквивалентах и торгуемых ценностях, что добавляет гибкости.

Эти цифры важны, потому что показывают, что дивиденд не истощает баланс или не мешает инвестициям.

2. Руководство уже увеличило дивиденд и возвращает гораздо больше через выкуп акций

Хороший дивиденд — это не только доходность. Это политика и поведение. С момента объявления первого регулярного дивиденда в конце 2024 года в размере $0,50 за акцию, Meta увеличила квартальный платеж на 5% до $0,525 в феврале 2025 года и удерживала этот уровень до середины года. Помимо дивиденда, Meta активно выкупает акции. В первой половине 2025 года она выкупила более $23.000 миллионов акций, одновременно выплачивая примерно $2.700 миллионов в виде дивидендов за тот же период. На 30 июня у компании оставалось более $28.000 миллионов в разрешении на выкуп.

3. Устойчивая основная деятельность поддерживает годы роста дивидендов

Почему инвесторы должны ожидать дальнейшего роста этого дивиденда? Основной бизнес силен и становится все более эффективным. Во втором квартале доходы выросли на 22% по сравнению с прошлым годом до $47.520 миллионов, операционная маржа расширилась до 43%, а прибыль на акцию выросла на 38% до $7,14.

Кроме того, драйверы участия и монетизации выглядят здоровыми: показы объявлений увеличились на 11%, а средняя цена за объявление выросла на 9%.

В будущем есть много причин для оптимизма. Технологическая компания активно инвестирует в инфраструктуру ИИ, ожидая расходов на Основную сумму в диапазоне от $66.000 до $72.000 миллионов в 2025 году и указывая на еще один год значительного роста капитальных затрат в 2026 году. Да, это риск, но Meta делает это с позиции силы.

Конечно, есть риски, за которыми нужно следить. Meta продолжает указывать на регуляторные ветры против нее, особенно в Европе. Рост капитальных затрат на ИИ будет давить на LIBRE в некоторых кварталах. Но прибыльная компания и ее дивиденд должны оставаться в порядке, даже если возникнут неожиданные юридические расходы. Выплата начинается с очень низкой базы с небольшой доходностью сегодня — примерно ниже 0,3% по текущим ценам — потому что большая часть возврата акционерам все еще осуществляется через выкуп акций.