84歳のウォーレン・バフェットは、今年の年末にバークシャー・ハサウェイの最高経営責任者を退任する計画ですが、引き続き会長を務めます。バフェットが表舞台から退いても、彼の長期的な価値投資の理念はバークシャーの最終的な方向性に影響を与え続けます。このような変化は投資家にとって有利な情報です。1965年以来、バークシャーの株式の年平均複利収益率は19.9％に達し、ほぼ同時期のS&P500指数の年成長率の2倍です。1965年に500ドルを投資した場合、その投資は現在信じられない2240万ドルに膨れ上がり、同じ投資がS&P500指数では171,453ドルにしか増えていません。

バフェットがこれほど卓越した成績を収められたのは、安定した成長、予測可能な収益、優れた経営チームを持つ企業への投資を貫いたからです。彼は常に市場の最新トレンドを追いかけることを拒否してきましたが、AI（人工知能）などの強力なトレンドでさえも。しかし、バークシャーの3300億ドルの株式投資ポートフォリオの中には、AI技術を通じてビジネスを向上させている3社があります。

まずはアマゾンについて話しましょう。バークシャーの投資ポートフォリオの0.8%しか占めていませんが、この会社の実力は侮れません。2019年からバークシャーはこの企業に投資しており、バフェットも早くこの機会に気づかなかったことを残念に思っています。アマゾンはその巨大なeコマースプラットフォームと世界最大のクラウドコンピューティングプラットフォーム——アマゾンウェブサービス(AWS)において、1000以上のAIアプリケーションを展開しています。その中には、ユーザー体験を向上させるショッピングアシスタントなどのツールだけでなく、倉庫内で製品の欠陥を検出するアプリケーションも含まれています。アマゾンウェブサービスは企業が独自のAIソフトウェアを開発するためのさまざまなツールを提供しており、高度なデータセンターやチップ、さらに自社設計の大規模言語モデルNovaなどが含まれています。この株はバークシャーの投資ポートフォリオの中で非常に小さな割合を占めていますが、投資額は23億ドルに達しています。アマゾンのAI計画が現在のように成長し続けるなら、バフェットと彼のチームは大きな利益を得ることでしょう。

次はコカ・コーラ、この飲料業界の巨人はバークシャーの帳面価値の9.1%を占めています。過去において、最先端技術と清涼飲料は全く関係がないように思えましたが、今やコカ・コーラは革新とAIの融合を通じて、世界最大の飲料会社の地位をさらに強化しています。現在、企業はAIプロジェクトに多額の資金を投資しており、その中にはマイクロソフトとの契約やAdobeと共同開発したAIツールFissionが含まれています。コカ・コーラは世界中で200以上のブランドを管理しており、Fissionの助けを借りて複雑なマーケティング業務をより効果的に行っています。バフェットは1988年から1994年の間に13億ドルを投資し、現在の価値で約275億ドルに達しています。彼が投資した当初はAIのことなど全く考えていなかったかもしれませんが、今ではこの分野がもたらす機会は確実に会社に巨額のリターンをもたらしています。

最後にAppleを見てみましょう。これはバークシャー投資ポートフォリオの「ビッグヘッド」であり、総価値の21.4％を占めています。バークシャーは2016年からこのテクノロジー企業に対して380億ドルの株式投資を行ってきました。この巨大なグローバル市場において、Appleは消費者がAI技術に触れる主要な手段となる可能性があります。Appleは数年前からiPhone、iPad、MacのためにAIビジュアルチップを設計しており、現在は情報や画像を自動生成するAIツールApple Intelligenceを開発しています。この機能が継続的に拡張されることで、より多くのユーザーがデバイスのアップグレードを望むようになるかもしれません。そして、バークシャーは過去18か月の間に一部のApple株を売却したものの、Appleは依然として絶対的な投資の主力です。

全体的に見て、バフェットのポートフォリオに含まれるこの3つの企業は、人工知能の活用によって自身のビジネスを強化するだけでなく、バークシャーに長期的な利益機会を生み出しています。最新の公表された情報によると、これらの企業はAI技術の応用を継続的に向上させており、現状を反映するだけでなく、将来の可能性のある発展の道筋を描いています。