エネルギー転送株に投資するのはお勧めですか？

重要なポイント

• 成長投資家は他の株を好むかもしれませんが、エナジー・トランスファーの成長見通しは好ましいです。
• この有限会社の評価は、中流エネルギー産業の中で最も低いものの一つであり、バリュー投資家にとってプラスの要因です。
• 収入投資家は、エネルギー転送の高い配当利回りを評価すべきです。

エネルギー・トランスファー・LP (NYSE: ET)は、北米のミッドストリームエネルギー業界のリーダーの一つであり、天然ガス、天然ガス液体、および原油の輸送のために225,000キロ以上のパイプラインを運営しています。

この有限会社は、過去5年間でS&P 500とエネルギーセクターの両方を上回る総リターンを生み出しました。今、このエネルギー転送の株に投資することが推奨されるかどうかを分析しましょう。

成長投資家のための分析

成長に重点を置く投資家にとって、エネルギー転送は興味深いケースを示しています。テクノロジーセクターにはより攻撃的な成長予測を持つオプションが存在しますが、エネルギー転送はポジティブな兆候を示しています。

• 成長予測: S&Pグローバルインテリジェンスの分析によると、来年の収益は8.4%の成長、利益は9.6%の増加が見込まれています。
• セクター比較: これらの数字は堅実ですが、S&P 500の13.7%の成長予測を下回っています。
• 運営パフォーマンス: 会社は、ミッドストリームの回収量、原油輸送、LNG輸送量、LNG輸出で新たな記録を樹立しました。

拡大の機会:

1. トランスウェスタン・パイプラインにおける日量15億立方フィートの拡張プロジェクト。
2. データセンター業界での大きな可能性があり、2025年の第2四半期までに15州で約200件の接続申請があります。
3. CloudBurstとの契約により、テキサス中央のデータセンターに天然ガスを供給します。

その他の考慮事項:

• Energy Transferの配分のパフォーマンスは、総収益に大きく貢献しています。
• 価格/利益成長比率 (PEG) が 0.75 であることは、5 年間の成長予測を考慮すると魅力的な評価を示唆しています。

バリュー投資家の展望

バリュー投資家にとって、エナジー・トランスファーはより魅力的な提案を提示しています。

• 将来の利益の倍数: 10.2倍、ほとんどの競合他社よりも低い。
• PEGレシオ: 0.75で、魅力的な評価を示しています(PEGレシオが1未満であることは好ましいと見なされます)。
• 評価指標: このアドレスはEBITDAに対する企業価値を使用しており、エナジー・トランスファーは同業他社の中で2番目に低い評価を維持しています。

これらの指標は、エネルギー転送の株がそのファンダメンタルズおよび成長の潜在能力と比較して過小評価されている可能性があることを示唆しています。

インカム投資家にとっての魅力

エネルギー転送は、収入に焦点を当てている投資家に特に際立っています:

• 配当利回り: 7.48%、ミッドストリームのエネルギー業界で最も高いものの一つ。
• 配分の持続可能性: 配分可能なキャッシュフローで広範なカバレッジを維持します。
• 財務の安定性: 会社は自社の財務状況が歴史上最も安定していると考えています。
• レバレッジ比率: 目標レンジの下限4から4.5の間。
• 予測分配成長率:経営陣の期待に基づき、年間3%から5%。

リスクに関する考慮事項:

• COVID-19パンデミック中の配分削減の履歴。
• クライシス後の配布の迅速な回復とその後の成長。

予期しないカタストロフィックイベントを除けば、エネルギー移転の分配は持続可能で、収益を求める投資家にとって魅力的であるように思われます。