Австралийский доллар растет на фоне увеличения перспектив более значительного снижения ставок ФРС.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к американскому доллару (USD) в эту пятницу, продлевая свои gains на третью сессию подряд. Пара AUD/USD продолжает дорожать, так как данные по занятости в США оказались хуже ожиданий, что перевешивает более высокую инфляцию, усиливая ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой (Fed) на следующей неделе. Вероятность снижения на полпроцента также увеличивается.

AUD нашел поддержку в недавних robustные экономические данные Австралии, которые уменьшили перспективы новых снижений ставок со стороны Reserve Bank of Australia (RBA), свопы теперь оценивают вероятность неизменной политики в сентябре почти в 86%.

Ожидания инфляции австралийских потребителей выросли до 4,7% в сентябре, по сравнению с пятимесячным минимумом в 3,9% в августе. Этот рост отражает более сильный внутренний спрос, что усилило опасения по поводу новых инфляционных давлений. Губернатор РБА Мишель Буллок подчеркнула, что частный сектор начинает демонстрировать “немного больше роста”, что она назвала положительным для экономики.

Австралийский доллар укрепляется благодаря ожиданию снижения ставок ФРС

• Индекс доллара США (DXY) восстанавливается и торгуется вокруг 97,60 на момент написания. Публикация индекса доверия потребителей Университета Мичигана станет ключевым событием позже в эту пятницу.
• Американская инфляция (IPC) увеличилась на 2,9% за год в августе, как и ожидалось, но выше 2,7% в июле. В месячном исчислении инфляция выросла до 0,4% против 0,2% ранее.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США увеличились до 263 000, что является самым высоким уровнем с 2021 года, против ожидаемых 235 000 и ранее 236 000.
• Согласно Бюро статистики труда (BLS), предварительная оценка пересмотра национальной статистики занятости предполагает, что общее количество рабочих мест вне сельского хозяйства за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911 000, что составляет примерно 76 000 рабочих мест меньше в месяц, сигнализируя о более слабом рынке труда, чем предполагалось ранее.
• Индекс потребительских цен Китая снизился на 0,4% в годовом исчислении в августе после 0% в июле. Любое экономическое изменение в Китае может повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.

Австралийский доллар стремится к конвергенции в районе барьера 0,6700

AUD/USD торгуется около 0,6660 в пятницу. Технический анализ дневного графика показывает, что пара движется вверх в восходящем канале, усиливая восходящий тренд. Кроме того, пара расположена выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на более сильную краткосрочную ценовую динамику.

В росте AUD/USD нацеливается на верхнюю границу восходящего канала около 0,6680, за которой следует 11-месячный максимум на уровне 0,6687, зафиксированный в ноябре 2024 года, и психологический барьер на уровне 0,6700.

Первичная поддержка находится на 9-дневной EMA на уровне 0,6598, за которой следует нижняя граница восходящего канала около 0,6560. Пробой под каналом ослабит восходящий тренд и может привести пару к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0,6524.

Я лично считаю, что этот рост австралийского доллара особенно интересен в нынешнем контексте, когда рынки, похоже, все больше уверены в значительном снижении американских ставок. Но будьте осторожны, это доверие может оказаться преждевременным, если экономические данные из США окажутся положительными. Не будем забывать, что зависимость Австралии от Китая остается основным фактором риска, особенно с учетом торговых напряжений, которые продолжаются, несмотря на незначительное смягчение.