На днях заявление заместителя губернатора Центрального банка Японии Синъити Уэда вызвало интерес на рынке. Он упомянул, что если экономические показатели достигнут ожидаемых стандартов, Япония может продолжить продвигать политику повышения ставок. Эта новость вызвала значительное волнение в мире криптовалют, и некоторые беспокоятся, что это может привести к оттоку средств с рынка цифровых активов.

Однако нам не следует чрезмерно интерпретировать единичные сигналы денежно-кредитной политики. Повышение процентных ставок действительно может привести к частичному возврату средств в традиционную финансовую сферу, и в краткосрочной перспективе волатильность цен на биткойн может усилиться. Однако стоит отметить, что окончание бычьего рынка обычно зависит от общего направления институциональных инвесторов, а не от единичных сигналов о повышении ставок.

В настоящее время движение средств в биткойне остается относительно стабильным. Мы наблюдаем, что средства альткойнов переходят в биткойн, что больше похоже на поведение в качестве хеджирования, а не на сигнал о выводе средств с рынка.

В таких рыночных условиях разумное управление позицией становится особенно важным. Одной из возможных стратегий является использование метода "433": выделение 40% позиции на "голубые фишки", такие как биткойн, которые предпочитают институциональные инвесторы, так как они показывают сильную устойчивость к падению в условиях повышения процентных ставок; резервирование 30% наличных для докупки на ключевых уровнях (например, если биткойн упадет ниже 95 000 долларов или эфир ниже 3600 долларов); оставшиеся 30% можно инвестировать в области с высокой степенью уверенности, но доля отдельной криптовалюты не должна превышать 10% от общей позиции.

В период волатильности рынка следование реальным рыночным сигналам важнее, чем следование эмоциям. Важные показатели включают объем перевода биткойнов с биржи на холодные кошельки, что обычно отражает накопление токенов крупными игроками и может указывать на дно рынка; еще одним важным аспектом являются опционы институциональных инвесторов, в настоящее время большое количество пут-опционов сосредоточено вокруг цены исполнения в 95 000 долларов, ниже этой отметки может быть возможность для перепродажи.

В заключение следует подчеркнуть, что повышение процентных ставок обычно является постепенным процессом и не происходит сразу. В этом процессе поддержание разумного подхода, строгое выполнение стратегий управления позицией и пристальное внимание к действиям крупных игроков могут помочь найти хорошие возможности для накопления токенов на колебаниях рынка. В конце концов, те инвесторы, которые покинули рынок слишком рано в прошлом году из-за паники, теперь, возможно, сильно об этом жалеют.