著者: Xu Qian, Li Xinyi 紹介 一般的な観念では、KOLは意見リーダーであり、業界の先駆者であり、主に個人の見解を表明する「専門技術者」である。しかし、Web3関連分野や派生産業において、KOLがなぜ頻繁に刑事事件に巻き込まれるのか？弁護士はKOLに対してどのような側面から刑事リスク防止のアドバイスを提供できるのか？筆者はデジタルコレクション詐欺事件においてKOLの被告人を弁護した経験があるため、この記事ではデジタルコレクション業界の弁護経験を基に、法律的な観点からWeb3関連分野におけるKOLの「刑事犯罪の疑い」の境界について探る。 この記事は著者個人の見解を示すものであり、法的意見や助言を構成するものではなく、KOLの行動様式が犯罪に該当するかどうかの判断を構成するものでもありません。特定の行為が刑事犯罪として認定されるかどうかは高度に事例依存であり、すべての証拠を考慮して司法機関が法に基づいて裁量する必要があります。 KOLの定義 法的文脈において、KOL（Key Opinion Leader、キーパーソン）は厳密な法的概念ではなく、特定の分野で一定の影響力、呼びかけ能力、ファン層を持つ個人または機関を指します。デジタルコレクション業界において、一般的な KOL には次のようなものがあります：経験豊富なコレクター：独自の目利きと豊富なコレクション経験によってフォロワーの信頼を得る。業界アナリスト：記事や動画などの方法でプロジェクトを解読し、市場のトレンドを分析します。コミュニティリーダー：大規模なコミュニティを運営し、迅速に人気と注目を集めることができる。 その核心的な特徴は「影響力」にあり、この影響力はファンの投資判断や購入行動に直接的または間接的に影響を与えることができ、プロジェクトサイド（プラットフォーム）に対しては、これらのKOLに彼らのために立って宣伝などをしてもらう必要があります。 デジタルコレクション業界にはなぜKOLが必要なのか？ デジタルコレクション業界の特性は、KOLと自然に調和しています。 1. 情報の高度な非対称性：プロジェクト側がすべての情報を掌握しており、一般的な投資家は複雑なブロックチェーン技術、あいまいな芸術的価値、そして不確実な権利に直面し、真偽や価値を独立して判断するのが難しい。KOLは「情報フィルター」と「価値発見者」の役割を果たしている。2. 信頼の希少性：分散型で匿名の環境では、信頼を築くコストが非常に高い。KOLは自身が長年にわたって築いた信用を利用してプロジェクトに「信用の裏付け」を行い、その一言「私は期待している」は、プロジェクト側の千言万語の宣伝に勝る。3. コミュニティ駆動特性：デジタルコレクションの人気は、コミュニティのコンセンサスとFOMO（取り残される恐怖）感情に大きく依存しています。KOLはこの感情を生み出し、拡大する重要なポイントであり、プロジェクトに迅速にトラフィックを引き寄せ、「コールドスタート」を実現します。4. マーケティング効率が非常に高い：従来の広告に比べて、KOLの精密なプッシュとホワイトリスト権限により、コンバージョン率が高く、プロジェクト側が迅速に顧客を獲得するための武器です。 一般的なKOLの機能 KOLの仕事は多様に見えますが、核心は「マーケティング」と「プロモーション」に展開しています：コンテンツの制作と公開：ビデオを制作し、記事を執筆し、ソーシャルメディアでの投稿を行い、特定のデジタルコレクションプロジェクトを分析、評価、推奨します。ライブコマースとシグナル：ライブ配信でコレクションを展示し、自分の購入記録を公開し、ファンに「買い」「保有」と明確に指導する。コミュニティ運営と管理：コミュニティ内でプロジェクト情報を発信し、質問に答え、雰囲気を盛り上げ、コミュニティの熱を維持します。共同宣伝：プロジェクト側からの広告委託を受け、彼らのソーシャルメディアアカウントでプロモーション文を掲載します。「ホワイトリスト」活動を組織する：活動を通じてファンのためにプロジェクトの優先購入資格（ホワイトリスト）を獲得し、ファンのエンゲージメントを高める。 KOLが刑事共犯として定義される法的論理 司法実践において、単に宣伝を行っているKOLが詐欺罪の共犯と見なされる理由は何か？その核心的な法的論理は「共同犯罪」理論にあります。 刑法に基づいて、共同犯罪とは二人以上が共同して故意に犯罪を行うことを指します。KOLが単なる「情報の伝達」の境界を越え、プロジェクト側と「共同犯罪の故意」を形成したり、「助ける行為」を実施した場合、共犯となる可能性があります。 有罪判決の主な理由には、 1. 主観的な「知っている」または「知るべき」：これは有罪判決の鍵です。明知：KOLはプロジェクト側が「画饼」や「空気プロジェクト」（実際の価値支援がない）であることを明確に知っており、手法が「打鼓伝花」の詐欺であることを証明する証拠があるが、それでもなおその宣伝を行う。例えば、プロジェクト側と私的にコミュニケーションを取り、資金の内部事情を知っている。知っておくべきこと：KOLが自分は知らなかったと主張していても、その専門知識、業界経験、社会常識に基づいて、プロジェクトには巨大なリスクや詐欺が存在することを判断できるはずです。例えば、プロジェクトのビジネスモデルが明らかに不合理で、異常に高いリターンを約束し、技術チームが虚偽のパッケージをしているなどです。裁判所は、専門的能力を持つKOLがこれらの赤信号を「認識できるべき」であると判断する傾向があります。 2. 客観的な「行為」：その普及行為は、詐欺活動に実質的な助けを提供したり、実質的な結果を生み出した。 詐欺の例を挙げると、詐欺の経路は「行為者が虚偽の事実を実施し、真実を隠蔽した行為（刑法上の重大性に達する）→被害者が誤った認識に陥る（両者の間に因果関係がある）→被害者が誤った認識に基づいて財産を交付する→行為者が不法に財産を占有する」である。もしKOLの行為が多くの被害者を信じさせ、投資を促した場合、司法実務ではしばしば「共犯」として認定される。プロジェクト側の犯罪の影響範囲を拡大する：詐欺を大量の潜在的被害者に正確に配信する。プロジェクトチームが欺瞞を強化するのを助ける：自身の信用を利用して、ファンの警戒心を緩め、プロジェクトの虚偽の宣伝を信じさせる。プロジェクト側が不正資金をスムーズに取得する原因：KOLの誘導は多くの投資家の資金投入を直接引き起こし、その結果には因果関係があります。 3. プロジェクトチームとの利益の束縛：もしKOLの報酬が売上や新規顧客数に直接リンクしている場合、さらには「協力分配」や「固定月給」などの形で決済されると、これは「利益共同体」を形成します。このようなモデルは、裁判所がその「共犯」の認定を強化することになります。 KOLはどのように自分を守るのですか？ KOLのリスク回避について議論する前に、どのような行為が犯罪に関与していると見なされやすいかを特定しましょう。以下の行為はKOL業界だけでなく、他の宣伝やマーケティングの分野においても、「虚偽のプロジェクト」「インサイダー取引」「元本保証の約束」などの行為が疑われる場合、同様に法的リスクがあります。 (1) KOLのハイリスク行動の特定虚偽の宣伝に参加する：プロジェクトの技術、チーム、アプリケーションシーン、資格許可などが虚偽であることを知りながら、依然としてパッケージングと宣伝を行う。元本保証や高額なリターンを約束または暗示する：『絶対に損はしない』『元本保証』などの言い回しを使って、利益の約束をする。「資金盤」や「ポンジスキーム」のモデルを推進するプロジェクト：後から来た者の資金が前者の配当を支払うモデルを推進するプロジェクトは、資金の流れが断絶するのは必然である。「叫び売り」から「投げ売り」に：自分が事前に安値で購入し、ファンに高値で受け取るよう呼びかけ、その後自分が売却して利益を得る。さらには、プロジェクト側と共に「インサイダー取引」を行い、高額な利益を得ることを知っている。高額なプロモーション費用を受け取り、プロジェクトに対して何のデューデリジェンスも行わない：この「お金を受け取って仕事をする」という態度は、問題が発生した後に「知っているはず」なのにプロジェクトに問題があることを放置した疑いを持たれることになります。 （二）リスク防止の提案 機会とリスクが共存する分野では、コンプライアンス意識が必要不可欠な「シートベルト」です。KOLは次のことを実践すべきです： 1. リミットを守り、リスクを遮断するプロモーションを引き受ける前に、プロジェクトチームについて必要なバックグラウンド調査を行う。チームの実際のバックグラウンドと過去の実績、技術的提案の実現可能性と革新性、ビジネスモデルの合法性と持続可能性、そしてアプリケーションシナリオの真実性を確認する。明確な技術的論理がない誇張されたプロジェクトには注意が必要。プロジェクト側に会社の資格、増値電信業務経営許可証(ICP、EDI)、ネット文化経営許可証、ブロックチェーン情報サービスの登録に関するネットワークセキュリティ評価報告書、ホワイトペーパー、法律意見書などの公式文書を提供するよう要求します。提供できない場合やあいまいな場合は、拒否します。 2. コンテンツの準拠、安全な表現「絶対に利益を保証する」、「最低点」、「最高点」などの約束的、誘導的な言葉の使用を厳禁し、極端に扇動的な語彙を使って市場の感情を生み出すことを避ける。「投資にはリスクがあるため、入市には注意が必要です」、「この記事は商業的なプロモーションであり、投資のアドバイスを示すものではありません」といったリスク警告を明確に表示する必要があります。プロジェクトの事実を客観的に述べ、「事実」と「個人の見解」を明確に区別し、慎重に言葉を選ぶ。 3. 利益回避、協力には境界がある固定費用の広告協力モデルを優先的に採用し、収入をプロモーション行動そのものに結びつけ、プロジェクトの販売実績、トークン、またはデジタルコレクションの価格と直接結びつけないようにします。後者の「業績分配」または「収益分配」モデルは、司法実務においてプロジェクト側との利益共同体を形成したと見なされる可能性があり、その結果、共同犯罪と認定されるリスクが高まります。協力モデルを規範化し、協力の中でプロジェクトと一定の距離を保ち、「独立したプロモーター」としての自分の地位を明確にし、対外的にプロジェクトのパートナー、顧問または他の主要メンバーであると宣言したり誤解されたりすることを避ける。プロジェクトに疑念を抱くときは、「見逃すよりも間違いを犯さない」原則に従い、利益がどれほど高くても拒否すべきである。 4. 証拠を保留し、プロセスを整備するプロジェクトチームとのすべてのコミュニケーション記録（チャット記録、メールなど）、契約、支払い証明書、プロジェクトチームが提供した資料（宣伝素材、資格書類など）を完全に、長期間保存します。これは、基本的な審査義務を履行したことを証明するだけでなく、万が一訴訟に関与した場合に自分を弁護するための強力な証拠となります。 エピローグ KOLは時代の先駆者として、影響力がもたらす利益を享受する際に、常に心に留めておくべきことがあります。それは、法律が行動のボトムラインであり、影響力が大きくなるほど責任も重くなるということです。一度の不適切なプロモーションは、長年にわたって築いてきた信用を失うだけでなく、あなたを犯罪の深淵に引きずり込む可能性もあります。常に畏敬の念を持ち、コンプライアンスを守りながら進むことで、波が引いた時にもなお不敗の地位を保つことができるのです。
GM
GDOG
MIMA
芝麻开门
GCAT
デジタルコレクションの観点から見たKOLプロモーションの刑事法律リスク
著者: Xu Qian, Li Xinyi
紹介
一般的な観念では、KOLは意見リーダーであり、業界の先駆者であり、主に個人の見解を表明する「専門技術者」である。しかし、Web3関連分野や派生産業において、KOLがなぜ頻繁に刑事事件に巻き込まれるのか？弁護士はKOLに対してどのような側面から刑事リスク防止のアドバイスを提供できるのか？筆者はデジタルコレクション詐欺事件においてKOLの被告人を弁護した経験があるため、この記事ではデジタルコレクション業界の弁護経験を基に、法律的な観点からWeb3関連分野におけるKOLの「刑事犯罪の疑い」の境界について探る。
この記事は著者個人の見解を示すものであり、法的意見や助言を構成するものではなく、KOLの行動様式が犯罪に該当するかどうかの判断を構成するものでもありません。特定の行為が刑事犯罪として認定されるかどうかは高度に事例依存であり、すべての証拠を考慮して司法機関が法に基づいて裁量する必要があります。
KOLの定義
法的文脈において、KOL（Key Opinion Leader、キーパーソン）は厳密な法的概念ではなく、特定の分野で一定の影響力、呼びかけ能力、ファン層を持つ個人または機関を指します。デジタルコレクション業界において、一般的な KOL には次のようなものがあります：
経験豊富なコレクター：独自の目利きと豊富なコレクション経験によってフォロワーの信頼を得る。
業界アナリスト：記事や動画などの方法でプロジェクトを解読し、市場のトレンドを分析します。
コミュニティリーダー：大規模なコミュニティを運営し、迅速に人気と注目を集めることができる。
その核心的な特徴は「影響力」にあり、この影響力はファンの投資判断や購入行動に直接的または間接的に影響を与えることができ、プロジェクトサイド（プラットフォーム）に対しては、これらのKOLに彼らのために立って宣伝などをしてもらう必要があります。
デジタルコレクション業界にはなぜKOLが必要なのか？
デジタルコレクション業界の特性は、KOLと自然に調和しています。
情報の高度な非対称性：プロジェクト側がすべての情報を掌握しており、一般的な投資家は複雑なブロックチェーン技術、あいまいな芸術的価値、そして不確実な権利に直面し、真偽や価値を独立して判断するのが難しい。KOLは「情報フィルター」と「価値発見者」の役割を果たしている。
信頼の希少性：分散型で匿名の環境では、信頼を築くコストが非常に高い。KOLは自身が長年にわたって築いた信用を利用してプロジェクトに「信用の裏付け」を行い、その一言「私は期待している」は、プロジェクト側の千言万語の宣伝に勝る。
コミュニティ駆動特性：デジタルコレクションの人気は、コミュニティのコンセンサスとFOMO（取り残される恐怖）感情に大きく依存しています。KOLはこの感情を生み出し、拡大する重要なポイントであり、プロジェクトに迅速にトラフィックを引き寄せ、「コールドスタート」を実現します。
マーケティング効率が非常に高い：従来の広告に比べて、KOLの精密なプッシュとホワイトリスト権限により、コンバージョン率が高く、プロジェクト側が迅速に顧客を獲得するための武器です。
一般的なKOLの機能
KOLの仕事は多様に見えますが、核心は「マーケティング」と「プロモーション」に展開しています：
コンテンツの制作と公開：ビデオを制作し、記事を執筆し、ソーシャルメディアでの投稿を行い、特定のデジタルコレクションプロジェクトを分析、評価、推奨します。
ライブコマースとシグナル：ライブ配信でコレクションを展示し、自分の購入記録を公開し、ファンに「買い」「保有」と明確に指導する。
コミュニティ運営と管理：コミュニティ内でプロジェクト情報を発信し、質問に答え、雰囲気を盛り上げ、コミュニティの熱を維持します。
共同宣伝：プロジェクト側からの広告委託を受け、彼らのソーシャルメディアアカウントでプロモーション文を掲載します。
「ホワイトリスト」活動を組織する：活動を通じてファンのためにプロジェクトの優先購入資格（ホワイトリスト）を獲得し、ファンのエンゲージメントを高める。
KOLが刑事共犯として定義される法的論理
司法実践において、単に宣伝を行っているKOLが詐欺罪の共犯と見なされる理由は何か？その核心的な法的論理は「共同犯罪」理論にあります。
刑法に基づいて、共同犯罪とは二人以上が共同して故意に犯罪を行うことを指します。KOLが単なる「情報の伝達」の境界を越え、プロジェクト側と「共同犯罪の故意」を形成したり、「助ける行為」を実施した場合、共犯となる可能性があります。
有罪判決の主な理由には、
明知：KOLはプロジェクト側が「画饼」や「空気プロジェクト」（実際の価値支援がない）であることを明確に知っており、手法が「打鼓伝花」の詐欺であることを証明する証拠があるが、それでもなおその宣伝を行う。例えば、プロジェクト側と私的にコミュニケーションを取り、資金の内部事情を知っている。
知っておくべきこと：KOLが自分は知らなかったと主張していても、その専門知識、業界経験、社会常識に基づいて、プロジェクトには巨大なリスクや詐欺が存在することを判断できるはずです。例えば、プロジェクトのビジネスモデルが明らかに不合理で、異常に高いリターンを約束し、技術チームが虚偽のパッケージをしているなどです。裁判所は、専門的能力を持つKOLがこれらの赤信号を「認識できるべき」であると判断する傾向があります。
詐欺の例を挙げると、詐欺の経路は「行為者が虚偽の事実を実施し、真実を隠蔽した行為（刑法上の重大性に達する）→被害者が誤った認識に陥る（両者の間に因果関係がある）→被害者が誤った認識に基づいて財産を交付する→行為者が不法に財産を占有する」である。もしKOLの行為が多くの被害者を信じさせ、投資を促した場合、司法実務ではしばしば「共犯」として認定される。
プロジェクト側の犯罪の影響範囲を拡大する：詐欺を大量の潜在的被害者に正確に配信する。
プロジェクトチームが欺瞞を強化するのを助ける：自身の信用を利用して、ファンの警戒心を緩め、プロジェクトの虚偽の宣伝を信じさせる。
プロジェクト側が不正資金をスムーズに取得する原因：KOLの誘導は多くの投資家の資金投入を直接引き起こし、その結果には因果関係があります。
KOLはどのように自分を守るのですか？
KOLのリスク回避について議論する前に、どのような行為が犯罪に関与していると見なされやすいかを特定しましょう。以下の行為はKOL業界だけでなく、他の宣伝やマーケティングの分野においても、「虚偽のプロジェクト」「インサイダー取引」「元本保証の約束」などの行為が疑われる場合、同様に法的リスクがあります。
(1) KOLのハイリスク行動の特定
虚偽の宣伝に参加する：プロジェクトの技術、チーム、アプリケーションシーン、資格許可などが虚偽であることを知りながら、依然としてパッケージングと宣伝を行う。
元本保証や高額なリターンを約束または暗示する：『絶対に損はしない』『元本保証』などの言い回しを使って、利益の約束をする。
「資金盤」や「ポンジスキーム」のモデルを推進するプロジェクト：後から来た者の資金が前者の配当を支払うモデルを推進するプロジェクトは、資金の流れが断絶するのは必然である。
「叫び売り」から「投げ売り」に：自分が事前に安値で購入し、ファンに高値で受け取るよう呼びかけ、その後自分が売却して利益を得る。さらには、プロジェクト側と共に「インサイダー取引」を行い、高額な利益を得ることを知っている。
高額なプロモーション費用を受け取り、プロジェクトに対して何のデューデリジェンスも行わない：この「お金を受け取って仕事をする」という態度は、問題が発生した後に「知っているはず」なのにプロジェクトに問題があることを放置した疑いを持たれることになります。
（二）リスク防止の提案
機会とリスクが共存する分野では、コンプライアンス意識が必要不可欠な「シートベルト」です。KOLは次のことを実践すべきです：
プロモーションを引き受ける前に、プロジェクトチームについて必要なバックグラウンド調査を行う。チームの実際のバックグラウンドと過去の実績、技術的提案の実現可能性と革新性、ビジネスモデルの合法性と持続可能性、そしてアプリケーションシナリオの真実性を確認する。明確な技術的論理がない誇張されたプロジェクトには注意が必要。
プロジェクト側に会社の資格、増値電信業務経営許可証(ICP、EDI)、ネット文化経営許可証、ブロックチェーン情報サービスの登録に関するネットワークセキュリティ評価報告書、ホワイトペーパー、法律意見書などの公式文書を提供するよう要求します。提供できない場合やあいまいな場合は、拒否します。
「絶対に利益を保証する」、「最低点」、「最高点」などの約束的、誘導的な言葉の使用を厳禁し、極端に扇動的な語彙を使って市場の感情を生み出すことを避ける。
「投資にはリスクがあるため、入市には注意が必要です」、「この記事は商業的なプロモーションであり、投資のアドバイスを示すものではありません」といったリスク警告を明確に表示する必要があります。
プロジェクトの事実を客観的に述べ、「事実」と「個人の見解」を明確に区別し、慎重に言葉を選ぶ。
固定費用の広告協力モデルを優先的に採用し、収入をプロモーション行動そのものに結びつけ、プロジェクトの販売実績、トークン、またはデジタルコレクションの価格と直接結びつけないようにします。後者の「業績分配」または「収益分配」モデルは、司法実務においてプロジェクト側との利益共同体を形成したと見なされる可能性があり、その結果、共同犯罪と認定されるリスクが高まります。
協力モデルを規範化し、協力の中でプロジェクトと一定の距離を保ち、「独立したプロモーター」としての自分の地位を明確にし、対外的にプロジェクトのパートナー、顧問または他の主要メンバーであると宣言したり誤解されたりすることを避ける。
プロジェクトに疑念を抱くときは、「見逃すよりも間違いを犯さない」原則に従い、利益がどれほど高くても拒否すべきである。
プロジェクトチームとのすべてのコミュニケーション記録（チャット記録、メールなど）、契約、支払い証明書、プロジェクトチームが提供した資料（宣伝素材、資格書類など）を完全に、長期間保存します。これは、基本的な審査義務を履行したことを証明するだけでなく、万が一訴訟に関与した場合に自分を弁護するための強力な証拠となります。
エピローグ
KOLは時代の先駆者として、影響力がもたらす利益を享受する際に、常に心に留めておくべきことがあります。それは、法律が行動のボトムラインであり、影響力が大きくなるほど責任も重くなるということです。一度の不適切なプロモーションは、長年にわたって築いてきた信用を失うだけでなく、あなたを犯罪の深淵に引きずり込む可能性もあります。常に畏敬の念を持ち、コンプライアンスを守りながら進むことで、波が引いた時にもなお不敗の地位を保つことができるのです。