サミュエル・ベナーの市場サイクル理論: 時間の経過に耐える経済的パターン

2024年11月10日

経済危機で全てを失うことは、誰の人生も変えてしまうだろう。オハイオ州の普通の農夫、サミュエル・ベンナーにとって、この金融の災害は降伏を意味するのではなく、 obsesión の始まりだった。畑を離れ、彼はペンと紙、そして歴史的な価格記録だけを手にして、統計や市場データに没頭した。彼がどのようにして個人的な悲劇を経済の秘密のリズムを解読する探求に変えたのかに魅了される。

ベナーの啓示: 市場の隠されたリズム

彼の綿密な調査は驚くべきことを明らかにした：市場は見えるほど混沌としていない。彼は3つの異なる段階を持つ周期的なパターンを特定した。

ピコス：価格が膨らんでいるときに売る瞬間。

バレー：低価格で購入する機会。

メセタ: 急激な動きなしにポジションを維持する期間。

ベンナーは、経済の好況が約8〜9年ごとに現れ、深刻な落ち込みは16〜18年ごとに現れることを観察しました。それは偶然か、それとも天才の仕業か？彼が現代の経済学者が今なお無視している何かを本当に理解したのか疑問に思います。

デジタル時代におけるベンナーサイクルは生き残るのか？

現代の経済イベント、例えば大恐慌、ITバブルの崩壊、2008年の危機を検討すると、彼らの予測との不気味な一致が見られます。完全な同期はありませんが(、どうしてあり得るでしょう)、類似点は単なる偶然として無視するにはあまりにも明白です。

正直言って、現在の金融専門家がこれらの歴史的観察にもっと信用を与えないことに腹が立ちます。彼らの洗練された数学的モデルを複雑にするからでしょうか？

予測の妥当性の評価

現在の市場の多くの"グル"とは異なり、ベンナーの理論は観察可能なパターンに基づいており、空虚な推測には基づいていません。S&P 500の現代的な分析は、経済の重要な瞬間と一致する類似のサイクルを示しています。これは絶対的ではありませんが、可能な転換点を特定するための構造を提供します。これは、多くの"専門家"がその億万長者アルゴリズムで実現できないことです。

現代の投資家との関連性

今日投資をする私たち、特に初心者にとって、ベンナーの仕事は二つの教訓を教えてくれます:

1. 歴史的パターンは繰り返す傾向があります。これらのサイクルを認識することで、変化を予測し、他の人がパニックや熱狂で行動する中で、より情報に基づいた意思決定を行うことができます。

2. 過去は未来を照らす。完璧な神託ではないかもしれませんが、これらの歴史的傾向を理解することで、皆が冷静さを失っているときに理性的な視点を保つのに役立ちます。

次に自由落下する市場や過度の熱狂を目にしたとき、19世紀のこの農夫を思い出してください。彼は正しかったのかもしれません：市場の表面的な混乱の下には、少数の人々が発見する忍耐を持っている予測可能なリズムが脈打っています。

$FTM

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