クリプトバブルとは何ですか？嵐を乗り切る

暗号市場は再び新たな高値に近づいているようで、ビットコインは2021年以来初めて$64,000の壁を突破しました。しかし、これらのピークの儚い性質は、プロや投資家に緊急の疑問を抱かせています：私たちは今、破裂しそうな暗号バブルの前にいるのでしょうか？

一部の人々は暗号通貨のレジリエンスを主張する一方で、他の人々は差し迫った崩壊について警告しています。

私は「クリプトバブル」という用語の意味を深く掘り下げ、その構造を解剖し、伝統的な金融バブルとの類似点を探り、この不確かな水域を航行する投資家のための慎重な戦略を提供します。

クリプトバブルとは何ですか？

暗号バブルは、主に投機によって引き起こされる価格の狂った上昇を示しており、内在的価値をはるかに超えています。

伝統的な資産とは異なり、ほとんどの暗号通貨は有形資産や収入の流れを欠いており、その評価は市場の感情や宣伝の影響を受けやすい投機的な行為となっています。

90年代末のドットコムバブルや2008年の不動産バブルと同様に、暗号バブルは天文学的な利益の約束で投資家を引き寄せ、急激で潜在的に壊滅的な崩壊を迎えます。

暗号バブルとその伝統的な類似物の間の平行性は否定できません。どちらも熱狂と過剰さが特徴であり、価格を目が回るような高みに押し上げ、取り残されることへの恐れ(FOMO)と投機的熱狂によって支えられています。

クリプトバブルはどのように機能しますか？

そういうふうに典型的な暗号バブルは機能します：

初期のバンボと採用: 新しいプロジェクトは、その潜在的な有用性や革新的な特徴によって注目を集めます。これにより、初期の関心と投資の増加が生まれます。

投機的投資: より多くの人々が高いリターンの可能性を見るにつれて、投資家たちが入り込み、価格の上昇から利益を得ることを期待して、ポジティブなフィードバックループを生み出します。

メディアの注目とFOMO: 価格が上昇し続けると、メディアやインフルエンサーが暗号熱を取り上げ、より多くの投資家を引き寄せます。取り残されることへの恐怖が、技術やリスクを完全に理解せずに急いで投資する原因となります。

非合理的な狂信: 価格が持続不可能なレベルに急騰し、実際の価値を超えます。貪欲が支配し、投資家はファンダメンタル分析を無視します。

ピークと修正: 最終的に、バブルは買い圧力が減少するか、悪いニュースが出たときに最大に達します。一部の初期投資家は利益を確定するために売却し、大規模な清算が引き起こされます。

バースト: バブルは、価格が劇的に崩壊し、投資家の富の大部分が消失する時に弾けます。これは、規制の介入、セキュリティの失敗、または単に信頼の喪失によって引き起こされる可能性があります。

回復と統合: 爆発後、価格は下方で安定します。基盤がしっかりしたプロジェクトは回復できる一方で、より弱いものや詐欺的なものは消えていきます。

過去のクリプトバブルの例

暗号バブルは、2009年にビットコインが登場して以来、魅力的な歴史を持っており、数多くの上昇と下降のサイクルがあります。市場の投機、技術の進歩、規制の影響がこれらの変動をしばしば引き起こしました。

最初の顕著なバブルは2011年に出現しました。ビットコインの価格は4月から6月の間に数セントから$30 近くに急騰しました。しかし、バブルは弾け、価格は一桁まで下落し、大きな損失をもたらしました。

もう一つの例は2017年の悪名高いバブルで、ビットコインは年末までにほぼ$20,000に達し、その後1年で約$3,000に急落しました。

同時に、暗号空間は(ICO)の初期コインオファーのバブルを経験しており、多くのプロジェクトが具体的な製品なしに立ち上げられました。多くは詐欺であることが判明し、崩壊と substantial lossesを引き起こしました。

同様に、2018年初頭のアルトコインバブルは、主に宣伝によって引き起こされた記録的な価格を目の当たりにしました。しかし、12月までには、多くが市場価値のほとんどを失っていました。

2021年、非代替トークン(NFT)は広く注目を集め、一部は数百万で売れました。しかし、NFTバブルは2022年に崩壊し、取引量は大幅に減少しました。

暗号バブルの警告サイン

クリプトバブルを検出することは正確な科学ではありませんが、注目すべき手がかりがあります。

明らかなシグナルは、短期間での価格の突然の上昇です。XRPやSOLの価値が数日または数週間で倍増したり三倍になったりすることを想像してみてください — このような急速な成長は、しばしばバブルの形成を示唆します。

もう一つの警告サインは、宣伝の盛り上がりです。バブルは一般の関心が高まると共に膨らむ傾向があり、迅速な利益を求める未経験の投資家を引き寄せます。もしある暗号通貨が突然ソーシャルメディアやヘッドラインを支配し、価格が急上昇する場合、それは通常赤信号です。

その他の重要な財務指標には次のものが含まれます:

ボラティリティ: 短期間の価格の激しい変動は投機的な取引を示唆しています。

高い取引量: 取引活動が急増し、かなりの購入または販売の注文が伴う場合、それは感情的な決定を示している可能性があります。

時価総額: もし暗号通貨の総価値が現実的を超えて急騰するなら、それは過熱の兆候です。

恐怖と貪欲の指数: 極端な読み取りは市場の非合理的な行動を示す可能性があります。

マージントレーディングの増加: 増加するマージントレーディングとレバレッジのレベルは、利益と損失を増幅させる可能性があります。

バーストに備える

暗号バブルが行き来する中、慎重な戦略が重要です。いくつかの戦術が投資家が比較的無傷で生き残るのに役立つかもしれません：

エクスポージャーを減らす: 警告サインが見えたら、潜在的な損失を軽減するために、暗号通貨の一部を売却することを検討してください。

市場を監視する：ニュースやトレンドについての情報を保持してください。業界の動向を把握することで、情報に基づいた意思決定ができるかもしれません。

専門家に相談する: 経験豊富なトレーダーや金融アドバイザーに相談して貴重なガイダンスを得てください。

長期的に考える: バブルは一時的であっても、暗号通貨の潜在能力は持続的です。長期的な思考を持つことは、困難を乗り越えるのに役立つかもしれません。

ストップロス注文の実装: 価格が特定の閾値を下回った場合に自動的に売却する注文を設定し、ボラティリティの間に投資を保護します。

規律を守る: 自分の戦略に従い、感情や短期的な変動に基づく衝動的な決定を避けてください。

暗号バブルは、投機、誇大広告、そして人間心理のカクテルです。それは市場の変動性を具現化していますが、同時に学習体験としても機能し、適切な調査の重要性、基盤となる技術の理解、そして長期的な視点を持った投資の重要性を強調しています。

暗号投資に慎重に取り組むことが重要であり、知識を持ち、堅固な投資原則への強いコミットメントを持っていることを思い出させます。欲望は私たちを盲目にすることがよくありますが、忍耐と批判的分析は、この予測不可能な市場で私たちの最良の味方となるかもしれません。