Vanguard ETFのS&P 500インデックスファンドを買い上げる時でしょうか？

キーポイント

• バンガードの500指数ETFは、予想通りS&P 500指数を複製します。
• 非常に低い費用比率を持っています。
• S&P 500指数は高い評価で歴史的な最高値近くで取引されています。

もし今日、バンガードのS&P 500インデックスETFを投資の選択肢として考えているなら、二つの基本的な側面を評価する必要があります。まず、S&P 500インデックスに連動するという目的をどれだけうまく達成しているかです。次に、より重要かもしれないのは、今後どのようなリターンを期待できるかです。

このETFは何をし、どのような効果がありますか？

一般的に、ETFの唯一の目的はS&P 500指数のパフォーマンスを複製することであり、これはアメリカ経済を代表する約500の株式で構成されています。企業は時価総額に基づいて加重されているため、より大きな企業がパフォーマンスにより大きな影響を与えます。これは理にかなっており、基本的に経済はこのように機能します。

8月最終取引日のETFの価値は1株あたり$593.08でした。投資家間で取引されていた価格は$592.70でした。実質的にポートフォリオの価値に従い、これはインデックスの価値です。パフォーマンスに関しては、S&P 500インデックスは過去10年間で227.6%上昇しており、ETFは227.5%上昇しており、ほぼ同じです。

さらに、非常に魅力的なコストで行います：わずか0.03%の費用比率です。ウォール街の基準ではほぼ無料であり、いくつかの代替手段よりも低いです。S&P 500を追跡したい場合、このETFは今すぐ良い購入になるかもしれません。

本当にS&P 500を追い続けたいですか？

長期的な視点から見ると、S&P 500は素晴らしい投資選択肢となっています。そのパフォーマンスチャートは明確な上昇トレンドを示しています。最悪の景気後退やベアマーケットでさえ、その上昇の道筋における小さな凹凸に過ぎません。あまり分析を必要としないシンプルな投資を探しているなら、このETFは素晴らしい選択肢かもしれません。

問題は、インデックスが強気市場と弱気市場の間で揺れ動いていることです。株式は不規則なパターンで上昇しています。これは現在、S&P 500が史上最高値に近い価格で取引されているため、懸念材料です。さらに上昇する可能性もありますが、評価を気にするのであれば、次の大きな動きが下向きになることを心配するかもしれません。

ETFは平均27.6倍の株価収益率と5倍の株価純資産倍率を持っています。どちらの数字も歴史的に高いです。インデックスがどこに向かうかを知る方法はありませんが、証拠はそれが底よりも天井に近いことを示唆しています。

購入するべきか、しないべきか？

残念ながら、答えは状況によります。もしあなたが頻繁に取引を行うアクティブな投資家であれば、このETFとは異なるものが適しているかもしれません。(が別のベアマーケットに入ると、数十年にわたって保持する必要がある投資を売却したくなるかもしれません。しかし、もしあなたの計画がこのETFを購入し、良い時も悪い時もポジションを追加し続けることであれば、今日、S&P 500が高く見えるときでも、購入する良いタイミングかもしれません。

多くの金融アドバイザーがこれらのファンドを万能薬のように推奨しているのは皮肉だと思いますが、エントリーのタイミングを考慮していません。個人的には、特に現在の高騰した評価を考えると、全資本を投入する前に調整を待つ方が良いと思います。これらの状況では、コスト平均法の戦略の方がより慎重かもしれません。