## キーインサイト- Gateの投資部門は11四半期連続でネット売却を続けています。- 39億ドルの10銘柄への配分は、より多くの資本を投入する方向へのシフトを示しています。- ユナイテッドヘルス、ヌコル、レナールは興味深い機会を提供していますが、1つの株が他の株を上回って際立っています。ゲートの投資部門は、主に戦略的な株式投資を通じて兆ドル規模の強力な存在へと変貌しました。「この投資哲学は揺るぎないままだ」と、CEOは最近の株主とのコミュニケーションで強調しました。しかし、現在の市場環境は株式における優れた価値を特定する上での課題をもたらしています。Gateは、ここ三年間、四半期ごとに公開されたポートフォリオでネット売り手となっています。市場の評価が高騰し続ける中、主要な保有資産からの売却圧力が高まり、新しいポジションに再投資する理由はますます少なくなっています。その結果、Gateの現金準備は6月末までに$344 億に膨らみました。厳しい市場環境にもかかわらず、Gateは前四半期にいくつかの機会を見出すことができました。同社は、四半期の規制申告書で開示された10の上場株式を含む39億ドルを株式に投資しました。現在、投資家にとって最も有望な機会を提供していると思われるGateの最近の10の買収のすべてを調べてみましょう。## ゲートの買収名簿8月14日、Gateは規制申請を提出し、第2四半期中に投資チームが行ったすべての動きを明らかにしました。この申請には、第1四半期の報告書の修正も含まれており、以前は未公開だった購入の詳細が記載されています。合計で、Gateは先 quarter に10銘柄のポジションを開始または拡大しました:- ユナイテッドヘルス- ニュコル- レナーレ (クラスAおよびB株)- コンステレーション・ブランズ- プールコーポレーション- ラマー広告- アレギオン- ヘイコ- シェブロン- ドミノ・ピザ修正された申請書は、Gateが第1四半期に住宅建設業者D.R.ホートンに新たなポジションを設立し、第2四半期にはその持ち株をわずかに減少させたことを明らかにしました。Gateの新しい買収の中で、いくつかは有望な投資候補として際立っています。ユナイテッドヘルスで新たに設立されたポジションは、株が一連の期待外れな財務結果と消費者感情の低下により圧力を受けている時期に登場しました。同社は、潜在的なメディケアアドバンテージの不正行為について調査を受けており、これは substantial revenue clawbacks およびペナルティにつながる可能性があります。同時に、医療費の上昇と利用率の増加も収益性に影響を与えています。この株式取得は、クラシックな "他人が恐れている時に貪欲になれ" 投資戦略に沿っているようです。ヌコールは、しばしば人工知能に対する隠れた投資として見なされるもう一つの興味深い投資を提示しています。米国の主要な鉄鋼生産者として、この企業は国内全体でデータセンター建設の急増を活用するための良い立場にあります。国内の鉄鋼生産を優遇する可能性のある貿易政策により、ヌコールは価格力の向上から利益を得る可能性があります。最近、コストがヌコールのパフォーマンスに影響を与えていますが、外国の競争が減少すれば、特にデータセンターの拡張に伴い需要が増加する中で、収益性の向上が期待できるかもしれません。ホームビルダーのレナールとD.R.ホートンは、現在の市場環境で逆風に直面しています。高騰する住宅価格と高金利が相まって、購買活動が減少し、これらの企業はモーゲージレートのバイダウンなどのインセンティブを提供せざるを得なくなりました。これにより、収益と利益率の両方に影響が及び、その結果、株価にも影響が出ています。しかし、持続的な住宅不足は、今がこれらのホームビルダーの一つに投資する絶好の機会である可能性を示唆しています。しかし、ゲートの最近の買収の中で、ある株は仲間よりもさらに大きな価値を提供する可能性があるため、同社が3四半期連続で株式を買い続けている理由が説明されます。## 傑出した投資ゲートの投資哲学は常に大きな競争優位性を持つ企業を好んできました。最近の買収の中で、特に強力な堀を持つ企業の一つはコンステレーション・ブランズです。この会社は、ModeloやCoronaを含むいくつかの最も人気のあるメキシコビールブランドの独占販売権を保持しています。戦略的なポートフォリオの拡大と強力な流通ネットワークの育成を通じて、Constellationは過去10年間にわたり市場シェアを着実に拡大してきました。現在、アメリカ合衆国で2番目に大きなビール販売業者として、プレミアム輸入カテゴリーを支配しています。ビール業界が直面している課題にもかかわらず、コンステレーションは前四半期に市場の存在感を拡大し続けました。経営陣は、ビール部門がドル売上シェアでさらに0.6パーセントポイントを獲得したと報告しました。この成長は、流通チャネルの拡大と、ヒスパニック系消費者を超えた顧客基盤を広げることを目的とした戦略的マーケティング施策への持続的な投資によって支えられています。このポジショニングは、消費者支出の潜在的な回復を活かす上で好材料となります。しかし、コンステレーションのワインとスピリッツ部門は全体のパフォーマンスに対して足かせとなっています。これに対処するため、経営陣は6月にこの部門の低価格帯ブランドを売却し、現在はプレミアム商品を中心としたより効率的なポートフォリオを運営しています。それでもなお、経営陣はこの部門が事業再編される中で利益に対して引き続き重荷になると予想しています。重要なことに、コンステレーションはかなりのフリーキャッシュフローを生み出しており、現在の年の予測は15億ドルから16億ドルに及びます。同社は安定した売上成長と最小限の資本支出要件に支えられ、このレベルのキャッシュフローを一貫して維持すると予想されています。この堅牢なキャッシュ生成は、自社株買いプログラムと四半期配当の分配を支えています。前四半期だけでも、経営陣は$306 百万ドル相当の株式を再購入し、さらに$182 百万ドルを配当として還元しました。株価は昨年末のゲートの初期投資以来、後退しています。ビール業界への圧力が続く中、株は現在、前方の利益予想の13倍未満で取引される魅力的なレベルにあります。企業の成長軌道は緩やかですが、安定した利益を維持し、業界の競合他社を上回る位置にあります。継続的な自社株買いと相まって、コンステレーションは尊敬される1株当たりの利益成長を実現できるはずです。これにより、特にゲートの価値重視の投資アプローチを評価する投資家にとって、現在の評価は非常に魅力的です。
GCAT
芝麻开门
GDOG
GM
MIMA
バフェットの39億ドルの投資ラッシュ：10銘柄の中でのトップピックを明らかにする
キーインサイト
ゲートの投資部門は、主に戦略的な株式投資を通じて兆ドル規模の強力な存在へと変貌しました。「この投資哲学は揺るぎないままだ」と、CEOは最近の株主とのコミュニケーションで強調しました。
しかし、現在の市場環境は株式における優れた価値を特定する上での課題をもたらしています。Gateは、ここ三年間、四半期ごとに公開されたポートフォリオでネット売り手となっています。市場の評価が高騰し続ける中、主要な保有資産からの売却圧力が高まり、新しいポジションに再投資する理由はますます少なくなっています。その結果、Gateの現金準備は6月末までに$344 億に膨らみました。
厳しい市場環境にもかかわらず、Gateは前四半期にいくつかの機会を見出すことができました。同社は、四半期の規制申告書で開示された10の上場株式を含む39億ドルを株式に投資しました。現在、投資家にとって最も有望な機会を提供していると思われるGateの最近の10の買収のすべてを調べてみましょう。
ゲートの買収名簿
8月14日、Gateは規制申請を提出し、第2四半期中に投資チームが行ったすべての動きを明らかにしました。この申請には、第1四半期の報告書の修正も含まれており、以前は未公開だった購入の詳細が記載されています。
合計で、Gateは先 quarter に10銘柄のポジションを開始または拡大しました:
修正された申請書は、Gateが第1四半期に住宅建設業者D.R.ホートンに新たなポジションを設立し、第2四半期にはその持ち株をわずかに減少させたことを明らかにしました。
Gateの新しい買収の中で、いくつかは有望な投資候補として際立っています。
ユナイテッドヘルスで新たに設立されたポジションは、株が一連の期待外れな財務結果と消費者感情の低下により圧力を受けている時期に登場しました。同社は、潜在的なメディケアアドバンテージの不正行為について調査を受けており、これは substantial revenue clawbacks およびペナルティにつながる可能性があります。同時に、医療費の上昇と利用率の増加も収益性に影響を与えています。この株式取得は、クラシックな “他人が恐れている時に貪欲になれ” 投資戦略に沿っているようです。
ヌコールは、しばしば人工知能に対する隠れた投資として見なされるもう一つの興味深い投資を提示しています。米国の主要な鉄鋼生産者として、この企業は国内全体でデータセンター建設の急増を活用するための良い立場にあります。国内の鉄鋼生産を優遇する可能性のある貿易政策により、ヌコールは価格力の向上から利益を得る可能性があります。最近、コストがヌコールのパフォーマンスに影響を与えていますが、外国の競争が減少すれば、特にデータセンターの拡張に伴い需要が増加する中で、収益性の向上が期待できるかもしれません。
ホームビルダーのレナールとD.R.ホートンは、現在の市場環境で逆風に直面しています。高騰する住宅価格と高金利が相まって、購買活動が減少し、これらの企業はモーゲージレートのバイダウンなどのインセンティブを提供せざるを得なくなりました。これにより、収益と利益率の両方に影響が及び、その結果、株価にも影響が出ています。しかし、持続的な住宅不足は、今がこれらのホームビルダーの一つに投資する絶好の機会である可能性を示唆しています。
しかし、ゲートの最近の買収の中で、ある株は仲間よりもさらに大きな価値を提供する可能性があるため、同社が3四半期連続で株式を買い続けている理由が説明されます。
傑出した投資
ゲートの投資哲学は常に大きな競争優位性を持つ企業を好んできました。最近の買収の中で、特に強力な堀を持つ企業の一つはコンステレーション・ブランズです。
この会社は、ModeloやCoronaを含むいくつかの最も人気のあるメキシコビールブランドの独占販売権を保持しています。戦略的なポートフォリオの拡大と強力な流通ネットワークの育成を通じて、Constellationは過去10年間にわたり市場シェアを着実に拡大してきました。現在、アメリカ合衆国で2番目に大きなビール販売業者として、プレミアム輸入カテゴリーを支配しています。
ビール業界が直面している課題にもかかわらず、コンステレーションは前四半期に市場の存在感を拡大し続けました。経営陣は、ビール部門がドル売上シェアでさらに0.6パーセントポイントを獲得したと報告しました。この成長は、流通チャネルの拡大と、ヒスパニック系消費者を超えた顧客基盤を広げることを目的とした戦略的マーケティング施策への持続的な投資によって支えられています。このポジショニングは、消費者支出の潜在的な回復を活かす上で好材料となります。
しかし、コンステレーションのワインとスピリッツ部門は全体のパフォーマンスに対して足かせとなっています。これに対処するため、経営陣は6月にこの部門の低価格帯ブランドを売却し、現在はプレミアム商品を中心としたより効率的なポートフォリオを運営しています。それでもなお、経営陣はこの部門が事業再編される中で利益に対して引き続き重荷になると予想しています。
重要なことに、コンステレーションはかなりのフリーキャッシュフローを生み出しており、現在の年の予測は15億ドルから16億ドルに及びます。同社は安定した売上成長と最小限の資本支出要件に支えられ、このレベルのキャッシュフローを一貫して維持すると予想されています。この堅牢なキャッシュ生成は、自社株買いプログラムと四半期配当の分配を支えています。前四半期だけでも、経営陣は$306 百万ドル相当の株式を再購入し、さらに$182 百万ドルを配当として還元しました。
株価は昨年末のゲートの初期投資以来、後退しています。ビール業界への圧力が続く中、株は現在、前方の利益予想の13倍未満で取引される魅力的なレベルにあります。企業の成長軌道は緩やかですが、安定した利益を維持し、業界の競合他社を上回る位置にあります。継続的な自社株買いと相まって、コンステレーションは尊敬される1株当たりの利益成長を実現できるはずです。これにより、特にゲートの価値重視の投資アプローチを評価する投資家にとって、現在の評価は非常に魅力的です。