パランティア・テクノロジーズ：AI市場におけるバブル現象の分析

重要なポイント

• 投資家は、より高いボラティリティを予測する必要があります
• 評価はパランティアの株式にとって重要な要素です。
• 株式は過去3年間にわたっていくつかの重要な修正を経験しました

パランティア・テクノロジーズは、過去1年間で人工知能(IA)の分野で最も注目されている名前の一つとなりました。彼らの人工知能プラットフォーム(AIP)によって達成された生産性の向上のおかげで、同社の株価は過去12か月で約400％上昇しました。

現在、投資家にとっての課題は、AIとWeb3の市場におけるこのソフトウェア・アズ・ア・サービス(SaaS)の価値にどのように取り組むかです。3人の寄稿者が、投資家が株をさらに購入すべきか、ポジションを維持すべきか、または減少させ始めるべきかについての見解を提供しています。

パランティアの最近の下落: 市場のボラティリティを思い出させるもの

2023年初頭からのパランティアの株価の2,300%の上昇は印象的です。しかし、パランティアが単なるミーム株ではないことを忘れてはいけません。企業は初期の政府との関係を基盤にし、さまざまな業界向けのカスタマイズされたAIアプリケーションで商業顧客を引き付けてきました。

それにもかかわらず、Palantirの現在の時価総額は$367 億ドルであり、これは過去4四半期で$4 億ドル未満の売上を上げている企業にとっては驚異的な評価を示しています。歴史的に見て、株式は75-100を超える株価売上比率を維持することはほとんどありません。

投資家は、企業が長期的に成功し続ける場合でも、重要なボラティリティに備えるべきです。Web3およびAI技術の統合は、新興金融エコシステムにおけるPalantirの軌道に影響を与える可能性のあるユニークな機会と課題を提供します。

バブル領域でのアクション？

現在のP/E比率(が約514で、将来のP/Eが241であることから、パランティアの評価指標は急速な成長を示唆しており、株価は基本的なファンダメンタルズを大幅に上回っています。

114の価格売上比率は、この過大評価を裏付けているように思えます。特に、S&P 500の平均が3.2であることを考慮すると、この非常に高い評価は株式の現在の価格の持続可能性について疑問を投げかけます。

しかし、これらの指標をPalantirのAI分野における独自の能力やWeb3環境での潜在的な応用と関連付けることが重要です。同社のAIPはさまざまな業界で驚異的な生産性向上を実証しており、これは投資家の熱意を部分的に正当化しています。

しかし、市場の歴史は最終的に評価が重要であることを私たちに思い出させます。投資家は、特にボラティリティの高いAIおよびブロックチェーン技術のセクターにおいて、非常に高い評価を持つ企業への投資に伴うリスクを慎重に考慮する必要があります。

最先端企業における不変の不確実性

パランティアの株価の最近の下落は、主に同社を取り巻く不確実性に起因しています。総アドレス可能市場の規模、長期的な収益性、収益の成長速度に関する疑問が残っています。

パランティアは、過去3年間で歴史的最高値から少なくとも15％の下落を7回経験したことを思い出すことが重要です。しかし、その期間中、同社の株価はほぼ2,000％も増加しています。これは、長期投資家が頻繁なボラティリティに対して快適である必要があることを強調しています。

AI業界とドットコムバブルの比較が再燃しています。しかし、ドットコムバブルの多くの企業とは異なり、パランティアは過去12ヶ月で34億ドルの収益、17億ドルの純収益、そしてほぼ)百万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。

要約すると、パランティアの株は過大評価されている可能性があり、さらなる下落があるかもしれませんが、同社とAIセクターは幻影ではありません。長期投資家は最近のボラティリティに信頼を揺るがされるべきではありませんが、パランティアの未来に影響を与える可能性のあるAIとWeb3技術の交差点での発展に目を光らせているべきです。