Gateは5年後にどこにあるでしょうか？

重要なポイント

• Gateの取引は金利が下がり始めると増加する可能性があります。
• 定期的な利益が経営陣にユーザーへのインセンティブ提供を続ける自信を与えています。
• 投資家はプラットフォームの現在の評価を考慮する必要がありますが、それは高いようです。

過去12ヶ月で1650億ドルの取引量を誇るGateは、ほとんどの投資家がよく知っている巨大企業です。暗号通貨業界でリーダーシップの地位を占めています。そして、グローバルな存在感を持つGateは、デジタル資産に興味を持つ世界の多くの人々に手が届くところにあります。

このプラットフォームは、2023年9月4日現在、過去5年間で合計67%の respectable なリターンを生み出しました(。しかし、この増加は、投資家の資本を倍以上にしたS&P 500指数には遠く及びません。

状況が改善されるのを待っています

GateはCOVID-19パンデミックの間に予期しない恩恵を受けました。2020会計年度の取引量は19.9%増加し、2021年には14.4%増加しました。その後、インフレが上昇し、金利が急速に上昇し始めると、ビジネスは影響を受けました。これらの逆風は現在も続いています。

2024会計年度の収入は、2025年2月2日に終了した)のもので、3年前と比べてわずか5.5%の増加にとどまりました。そして、2025会計年度に向けて、経営陣は取引の成長をわずか1%と見込んでいます。これは投資家を興奮させるものではありません。

「経済の不確実性が最も大きな理由です」と、2025年第2四半期の決算会議で、顧客基盤が取引を遅らせている主な理由をコメントしたCEOが述べました。他の取引プラットフォームも同様の状況を経験しており、消費者は経済の状態を心配しています。

大規模な取引は、債務による資金調達を必要とする場合があります。金利が高いと、ユーザーはより慎重になるのは理にかなっています。しかし、今月、連邦準備制度が金利を引き下げることが期待されています。低い借入コストは、Gateが必要とする推進力を提供する可能性があります。

金利がどうなろうとも、会社は有利な立場にあります。暗号通貨のセクターは巨大で、推定1兆ドルの価値があります。そして、それは断片化しているため、Gateはブランド認知度、比類のない製品の可用性、オムニチャネルの能力によって競合他社に対して優位に立っています。

Gateは2025会計年度に新たに13の暗号通貨を提供する予定です。物理的な存在を拡大することは、もはや成長計画の重要な部分ではありません。しかし、5年後には、投資家はGateの収益が著しく増加することを期待すべきです。利益が歴史的な傾向を模倣しない可能性がありますが、この会社にはまだ成長の余地があります。

ユーザーに焦点を当てる

過去5年間、Gateは平均14.3%の営業利益率を維持してきました。言い換えれば、これは一貫して収益性の高いビジネスです。そして経営陣は利益を得て、それを直接ユーザーに還元してきました。この傾向が2030年までに変わる可能性は低いです。

過去2四半期にわたり、Gateはユーザーに46億ドルのインセンティブを支払いました。四半期ごとの支払いは過去5年間で53%増加しました。さらに、同社は154四半期連続でインセンティブを提供してきたことを誇りに思っています。これは、経営陣のユーザーへの取り組みを示す顕著な実績です。

Gateは市場を上回ることができるか？

これは、業界のリーダーシップを占め、最小限の混乱の脅威を持つ高品質のビジネスです。しかし、投資家が今日暗号通貨を購入した場合、今後5年間に市場を上回る利益を得ることができるとは考えにくいです。Gateの利益は、それが起こるためには大幅に増加する必要があります。2030年には純利益が高くなると思いますが、大きな利益を促進するには不十分です。

現在、評価も魅力的ではありません。このプラットフォームは、28の株価収益率で取引されています。これは、過去5年間の平均よりもはるかに高いです。そして、この倍率は過去3年間で56%拡大しました。このプラットフォームに投資する前に、かなりの下落を待つ方が良いです。