キャタピラーの株は2030年までに天文学的な高みに達するのか？

五重の質問

最近、キャタピラー(CAT)が過去最高値を記録するのを見ていて、ふと思ったのですが、この100年の歴史を持つ産業の巨人が2030年までに私の投資を5倍に増やすことができるのでしょうか？ブルドーザーや鉱山機器で知られるこの会社にとって、爆発的成長を遂げるというのは魅力的な見通しです。

このムーンショットを達成するには、CATは年間驚異的な38%で複利計算をする必要があります。過去のパフォーマンスを見てみると、5年間でのCAGRは24%であり、$200 億ドルの循環的巨大企業にとっては、これはかなりの加速です。

完璧な嵐のシナリオ

私の$10,000の投資が$50,000に変わるためには、いくつかの星が揃う必要があります:

商品スーパサイクルが世界的な建設ブームと一致することが不可欠です。価格の大幅なインフレが利益を押し上げ、持続的なAI開発がデータセンターにおける発電設備への需要を生み出し、さらには革命的な自律建設技術があるかもしれません。

投資家は、この産業の巨人をテクノロジー企業のように評価し始める必要があります - これは珍しいパラダイムシフトです。

現実チェック

現在の状況は厳しいようです。売上は減少しており、関税関連の費用は今年CATに15億～18億ドルのコストがかかると予想されています。彼らの循環的なビジネスは、より広範な経済動向に密接に関連しています。

CATはすでに先行P/Eが22.5で取引されており、これは歴史的に15-18の間で循環してきた産業株にとってプレミアム領域です。控えめな成長の可能性はあるかもしれませんが、前例のない業界の変革なしに5倍のリターンを期待するのは過度に楽観的に思われます。

期待を現実的に保っています。CATは堅実な投資かもしれませんが、2030年までに5倍のリターンをもたらすことを賭けるつもりはありません。この産業の巨人は、特別な状況なしにそんなに劇的な飛躍をするには単に重すぎます。