BYD株式予測2025年:投資の可能性かリスクか?

BYD Company Limitedは1995年2月に設立され、中国の大手多国籍企業であり、世界最大の電気自動車メーカーの一つとして成長を遂げてきました。この会社は2023年の第4四半期に、初めて世界でバッテリー駆動の電気自動車の販売台数でテスラを上回るという重要なマイルストーンに達しました。2025年3月までに、中国のEV大手の年間販売台数は$100 億に達し、競合のテスラを超えました。

伝説的な投資家ウォーレン・バフェットは、2008年に225百万BYD株に対して$232 百万を支払い、BYDの初期投資家でした。これは会社全体の9.9％に相当します。これはバフェットの最良の投資の一つとなりました。BYDの株価がピークに達したとき、この初期投資は95億ドル以上の価値がありました。2024年6月現在、いくつかの利益確定とポートフォリオ調整の後、ウォーレン・バフェットは現在、会社の約4.4％を所有しています。

BYD会社 - イントロダクション

会社名は「あなたの夢を築く」という意味です。BYDは主に電気自動車市場でのリーダーシップで知られています。バッテリー製造業者として始まり、自動車、エレクトロニクス、新エネルギー、鉄道輸送の4つの主要なビジネス分野を持つ多角的コングロマリットへと進化しました。BYDは代替エネルギー車の世界的な主要メーカーとなり、車両、バス、トラックを含むさまざまな電気自動車とハイブリッド車を生産しています。車両を超えて、BYDはバッテリー技術の重要なプレーヤーであり、携帯電話から大規模エネルギー貯蔵システムに至るまでの用途向けにバッテリーを製造しています。

BYDはUEFA EURO 2024の公式eモビリティパートナーとして重要なパートナーシップを確保しました。UEFA欧州サッカー選手権は、世界で最も視聴されるスポーツイベントの一つであり、欧州全土やその先で何百万もの視聴者を惹きつけています。このコラボレーションは、BYDの欧州市場拡大における重要なマイルストーンを示し、持続可能な交通ソリューションへの同社のコミットメントを強調しています。

eモビリティパートナーとして、BYDはUEFA EURO 2024を支援するために電気自動車のフリートを提供し、先進的なEV技術を幅広いヨーロッパのオーディエンスに示しました。この参加は、BYDのブランド認知度とヨーロッパにおける市場での存在感を高める独自の機会を提供しました。

BYD会社は複数の株式市場に上場しています:

• 香港証券取引所 (HKEX)、ティッカーシンボル 1211
• 深圳証券取引所 (SZSE)、ティッカーシンボル 002594
• 店頭取引(OTC)市場は米国で、米ドルで取引されます

BYDの株式と価格変動の履歴分析

BYDの株価は、2018年の約40元から2025年4月15日現在の359元まで、過去6年間で大幅に上昇しました。

• 2020年から2022年: BYDは、電気自動車市場の急成長と同社の技術革新に支えられ、驚異的な株価の上昇を経験しました。株価は2020年1月1日には約47 CNYから、2021年12月31日には約268 CNYに上昇しました。COVID-19パンデミックによる世界的な経済的課題にもかかわらず、BYDは2020年における主要なアジア株の中で最大の勝者の一つであることが証明されました。

• 2022: BYDは、主に2つの重要な要因により、株価が大幅に下落しました。主要株主による売却と競合他社による攻撃的な値下げです。ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイは、同社の長年の持ち株を減少させ始め、投資家の懸念を引き起こしました。また、中国のEV市場はますます競争が激しくなり、メーカーが市場シェアを巡って価格戦争を展開し、テスラは中国で大幅な値下げを実施しました。

• 2023: BYDの株は回復し、印象的な利益成長と電気自動車への需要の増加に支えられました。2023年通年で、BYDは42%の収益成長を報告し、収益の80%は自動車部門からのもので、純利益は77%増の313.4億元に達しました。BYDは2023年の第4四半期に、テスラを超えて世界最大のEVメーカーとなりました。

• 2024: 電気自動車市場が世界的に成長を続ける中、BYDは特にヨーロッパ市場に焦点を当ててグローバルな拡張努力を強化しました。同社は国際戦略において重要な進展を遂げ、UEFA EURO 2024サッカー選手権のスポンサーとなった初の中国自動車メーカーとなりました。BYDはヨーロッパでの存在感を強化するため、ハンガリーに最初のヨーロッパEV工場を開設する計画を立てました。

• 2025: 2025年3月にCNNが報じたように、中国の電気自動車大手BYDの年間販売台数は(億に達し、競合のテスラを上回りました。

BYDの将来の投資価値の分析

BYDの財務基盤は有望な未来を示しています。この中国の自動車メーカーは、強力な財務パフォーマンスと革新的な製品ポートフォリオのおかげで、電気自動車の全球市場リーダーに成長しました。

) 収益と利益

• BYDは2024年の通年収益が7770億元となり、2023年の6020億元と比較して29%の増加を報告しました。
• BYDの2024年年次報告によると、純利益は34%増加し、2024年には403億CNYに達しました。
• これは、企業が高収益を利益成長に変換する能力を示しています。

$100 バランスシートとエクイティバリュエーション

• 2024年末の流動比率は約0.75でした ###2023: 0.67; 2022: 0.72###。これは、流動資産が短期負債の75%をカバーしていることを意味します - これは1の基準値を下回る値であり、流動性リスクの可能性を示していますが、BYDのような急成長している企業には珍しくありません。
• 負債比率(総負債対総資産)は2024年に約0.78であり、( 2023年: 0.78; 2022年: 0.75)、つまり資産の78%が負債によって資金調達されていることを意味します。BYDのような高成長企業にとって、これは業界標準と比較して許容範囲です。
• BYD株は2025年4月に約26.1の株価収益率(P/E)で取引されており、テスラの約124.5のP/Eよりも大幅に安い。

( リスクと課題

BYDの見通しはポジティブに見えますが、潜在的な投資家は可能性のあるリスクと課題に注意する必要があります:

• 競争の激化 - 既存の自動車メーカーや新規市場参入者からの競争が高まることで、BYDの市場シェアと収益性に圧力がかかる可能性があります。
• 政治的変化 - 中国やヨーロッパなどの主要市場における規制や政治的変化は、企業の運営や成長計画に影響を与える可能性があります。
• コスト上昇 - サプライチェーンの混乱や原材料費の上昇は、効果的に管理されない場合、BYDのマージンを削減する可能性があります。

BYDと競合他社の比較

) BYD対テスラ

BYDとテスラは、電気自動車市場で最も認知されている名前の2つであり、それぞれ独自の技術的強みを持っています。2003年に設立されたテスラは、高度なバッテリー技術と自動運転機能で知られる電気自動車業界のパイオニアです。テスラは長い間、世界の電気自動車市場をリードしてきましたが、BYDは急速に追いついています。2023年の最後の四半期に、BYDはバッテリー駆動の電気自動車の世界販売でテスラを追い越しましたが、テスラは2024年の最初の四半期に再びリードを取り戻しました。

テスラブランドは、電気自動車市場における革新と贅沢を代表しています。その車両は地位の象徴と見なされており、同社は特にアメリカとヨーロッパで強力なグローバルプレゼンスを持っています。テスラのブランド認知は、カリスマ的なCEOイーロン・マスクと電気自動車市場への早期参入によって強化されています。

BYDはまだテスラほど世界的に認知されていませんが、特に中国や他の新興市場でブランド認知度が大きく進展しています。BYDの競争力のある価格設定と安全性・信頼性への注力は、同社の評判を高めるのに役立っています。ヨーロッパやイギリスを含む国際市場への進出もブランド認知度に貢献しています。

EV市場における従来型自動車メーカー

伝統的な自動車メーカーは、電気自動車市場での取り組みを強化しており、BYDやテスラのような確立されたリーダーに対して強力な競争を繰り広げています。フォルクスワーゲンやトヨタのような企業は、内燃機関車両から電気自動車への移行に向けた包括的な戦略を開発しています。

• フォルクスワーゲン グループは、アウディ、ポルシェ、シュコダなどのブランドを含み、電気自動車技術に大規模な投資を行っています。会社は2030年までにEUで販売される車両の70%を電気自動車にすることを目指しています。

• トヨタは、ハイブリッド技術のリーダーとして長い歴史がありますが、純粋な電気自動車には慎重です。2023年、トヨタは2026年までに年間150万台の電気自動車を販売することを目指す戦略を発表し、ハイブリッド技術の専門知識を活かして効率的で信頼性の高いEVを開発する計画です。

新しい電気自動車メーカー

複数の新しいメーカーが電気自動車市場に参入し、BYDやテスラのような既存企業に対する競争圧力が高まっています。

• NIOは中国の電気自動車メーカーで、プレミアム電気自動車市場で大きな進展を遂げています。2014年に設立されたこの会社は、革新的なバッテリー交換技術で注目を集めており、ドライバーが自動化されたステーションでわずか3〜5分で消耗したバッテリーを完全に充電されたものと交換できるユニークなソリューションを提供しています。

• リビアンは、アメリカの電気自動車スタートアップで、電気ピックアップトラックやSUVで注目を集めています。アマゾンなどの大手投資家からの支援を受けて、リビアンは電気自動車市場の大きなシェアを獲得することを目指しています。期待の持てるスタートを切ったものの、リビアンは競争の激しい市場での新しい自動車メーカーが直面する典型的な課題に直面し、レイオフを発表し、2024年初頭の生産予測を引き下げました。

まとめ

BYD会社は、世界の2大電気自動車メーカーの1つであり、拡大する電気自動車市場において有望な成長潜在能力を示しています。世界最大の電気自動車メーカーになるための競争は、BYDとテスラの間での激しい競争に進化しており、両社が世界の電気自動車販売のトップの座を争う中で、リーダーシップの変更が頻繁に行われています。

BYDがUEFA EURO 2024の公式eモビリティパートナーに選ばれたことは、ブランドの国際的な認知度を高め、ヨーロッパでの市場拡大を加速させる重要なマイルストーンを示しています。このパートナーシップにより、BYDは持続可能性へのコミットメントを示し、最新の電気自動車技術を披露し、顧客とのエンゲージメントを強化することができます。このコラボレーションは、BYDのヨーロッパにおける市場ポジションに良い影響を与え、売上と市場シェアの増加につながる可能性があります。

いかなる投資においても、BYDやその他の株式に投資する前に、資格を持ったファイナンシャルアドバイザーに相談し、個々の状況、リスク許容度、および投資目標を評価するべきです。専門家は、個別のニーズに合わせた多様化された投資戦略の開発を手助けし、パーソナライズされたアドバイスを提供できます。