出典: モトリーフール2025年09月04日 22:24**DocuSign** (NASDAQ:DOCU)は2025年9月4日に2026年度第2四半期の結果を発表し、収益は$801 百万で前年同期比9%の増加、売上高は$818 百万で前年同期比13%の増加を達成し、非GAAP営業利益率は30%を記録しました。この四半期は、AIに基づく契約のインテリジェント管理(IAM)において顕著な進展を示し、国際的および企業のトラクションが増し、持続可能な利益成長と株主への資本還元に向けた経営陣の焦点が強化されました。## 請求の加速がDocuSignのビジネスモメンタムを促進する売上高の成長を前年比13%に加速させる一方で、同社は顧客のネット保持率を102%に向上させ、契約の平均サイズを増加させました。これは、顧客の維持率の改善と強固な早期更新によって推進されました。国際収益は全体の29%を占め、前年比13%成長しました。> "Q2の結果は私たちの期待を超えました。収益は$801 百万で、前年同期比9％増加し、売上高は$818 百万で、前年同期比13％増加しました。Q2のパフォーマンスは加速し、過去2年間で最も成長した四半期の1つを示しました。eSignatureおよびCLMの顧客の基盤が改善され、IAMの需要からの貢献が増加しています。個々の四半期を超えて、売上高が年間で加速し始め、さらに早期更新を調整するときに興奮しています。収益の強さと効率を推進する継続的なコミットメントが相まって、収益性が向上しました。非GAAPの営業マージンは30％で、強力な収益性を維持しています。フリーキャッシュフローマージンは前年同期比でわずかに改善し27％となり、今四半期は$200 百万の重要な自社株買いを支えました。">>> -- アラン・C・タイゲセン、CEO収益と収益性の成長のこの組み合わせは、株式の自社買いを通じた資本の厳格な還元と相まって、実行力の強さを示し、特に売上の強化とネットリテンションが顧客の健康状態の改善と高価値セグメントでの持続可能な拡大を示唆するため、投資家にとってより良いリターンを示しています。## IAMの採用はビジネスとAIのリーダーシップと共に加速するIAMが年末までに企業のサブスクリプションポートフォリオの低い10％に達すると予測されており、企業アカウントの50％以上の担当者が少なくとも1件のIAM契約を締結し、Sensata TechnologiesやT-MobileのようなFortune 1000企業が契約ライフサイクル管理(CLM)およびAI駆動の分析を採用しています。DocuSign Navigator、契約の準備、SCIMユーザー管理などのAI強化機能の最近のリリースは、製品の差別化を強化しています。> "まだ初期段階ですが、50%以上の企業アカウント担当者が少なくとも1件のIAM契約を締結しました。特に、IAMがSensata Technologiesのような大規模な組織で地位を確立している中、契約の平均サイズもQ2で増加しました。Sensata Technologiesはセンサー製造のグローバルリーダーであり、ワークフローを加速させ、契約から情報を抽出するためにAIエンジンDocuSign Irisの使用を開始しています。DocuSign CLMはQ2で改善された推進力を見せ、近年の年間予約成長の中で最も強い四半期の1つを提供しました。">> -- アラン・C・タイゲセン、CEOIAMの上昇傾向と企業アカウントへの浸透の増加、さらに高度なAI統合が重要な競争差別化を生み出し、市場機会を拡大し、デジタル契約および契約分析の領域における新興リーダーとしての企業の仮説を強化します。## オペレーショナルディシプリンはクラウド移行中に高いマージンを維持します非GAAPの粗利益率は82％で安定しており、クラウド移行の継続的なコストが約100ベーシスポイントの年対年の障害を引き起こし、報酬のミックス変更および前年の一時的な利益の影響により、営業利益率が一時的に低下したにもかかわらず、企業は11億ドルの強力な現金ポジションを維持し、負債はなく、計画的な採用を継続し、IAMのスケーラビリティのために商業的優秀さおよびR&Dに投資しています。> "リマインダーとして、2026会計年度の中で、Q2はさまざまな要因、特に一部の従業員に対する資本から現金への変更を含む、我々の報酬プログラムのタイミングと影響により、最も厳しい前年同期比の営業マージン比較になると予想していました。ご記憶の通り、2025会計年度のQ2でも、保険の払い戻しや訴訟準備金の解放に関連して、約150ベーシスポイントの営業マージンの一時的な利益がありました。我々のクラウドへの移行も、マージンに対する前年同期比の障害を引き続き提供しています。">>> -- ブレイク・ジェフリー・グレイソン、CFO持続的な高い収益性は、マージンの障害に直面してもDocuSignのビジネスモデルのレジリエンスを際立たせ、より多くの投資と資本リターンをサポートし、クラウド移行コストの圧力が軽減されるまで、非GAAPのマージンの漸進的な拡張を一時的に制限します。## 未来を見据えて収益は、2026年度第3四半期に$804 百万から$808 百万に達し、前年比で中間点で17%の成長が見込まれています(。また、2026年度の年間収益は31.89億ドルから32.01億ドルに達し、前年比で中間点で17%の成長が見込まれています)。2026年度の売上高は33.25億ドルから33.55億ドルに達し、中間点で17%の成長が見込まれています(。非GAAP営業利益率は第3四半期で28%から29%、年間で28.6%から29.6%の範囲にガイダンスされており、年間の非GAAP粗利益率はクラウドへの移行が続くことにより約1ポイントの障害に直面していますが、これは次の会計年度から減少すると予想されています。同社は、IAMの顧客が年末までにサブスクリプションポートフォリオに対して低い10%の寄与をする見込みであることを再確認し、機会のある株式買戻しを通じた資本還元への継続的な焦点を強調しました。*この記事は、The Motley Foolの投資アプローチとアイデアに基づいた)LLMs(を使用して作成されました。AIの品質管理システムによってレビューされています。The Motley FoolはDocusignにポジションを持ち、推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。*免責事項：情報提供のみを目的としています。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。
ドキュサインの第2四半期の売上高が$801 millonesに達する
出典: モトリーフール
2025年09月04日 22:24
DocuSign (NASDAQ:DOCU)は2025年9月4日に2026年度第2四半期の結果を発表し、収益は$801 百万で前年同期比9%の増加、売上高は$818 百万で前年同期比13%の増加を達成し、非GAAP営業利益率は30%を記録しました。この四半期は、AIに基づく契約のインテリジェント管理(IAM)において顕著な進展を示し、国際的および企業のトラクションが増し、持続可能な利益成長と株主への資本還元に向けた経営陣の焦点が強化されました。
請求の加速がDocuSignのビジネスモメンタムを促進する
売上高の成長を前年比13%に加速させる一方で、同社は顧客のネット保持率を102%に向上させ、契約の平均サイズを増加させました。これは、顧客の維持率の改善と強固な早期更新によって推進されました。国際収益は全体の29%を占め、前年比13%成長しました。
収益と収益性の成長のこの組み合わせは、株式の自社買いを通じた資本の厳格な還元と相まって、実行力の強さを示し、特に売上の強化とネットリテンションが顧客の健康状態の改善と高価値セグメントでの持続可能な拡大を示唆するため、投資家にとってより良いリターンを示しています。
IAMの採用はビジネスとAIのリーダーシップと共に加速する
IAMが年末までに企業のサブスクリプションポートフォリオの低い10％に達すると予測されており、企業アカウントの50％以上の担当者が少なくとも1件のIAM契約を締結し、Sensata TechnologiesやT-MobileのようなFortune 1000企業が契約ライフサイクル管理(CLM)およびAI駆動の分析を採用しています。DocuSign Navigator、契約の準備、SCIMユーザー管理などのAI強化機能の最近のリリースは、製品の差別化を強化しています。
IAMの上昇傾向と企業アカウントへの浸透の増加、さらに高度なAI統合が重要な競争差別化を生み出し、市場機会を拡大し、デジタル契約および契約分析の領域における新興リーダーとしての企業の仮説を強化します。
オペレーショナルディシプリンはクラウド移行中に高いマージンを維持します
非GAAPの粗利益率は82％で安定しており、クラウド移行の継続的なコストが約100ベーシスポイントの年対年の障害を引き起こし、報酬のミックス変更および前年の一時的な利益の影響により、営業利益率が一時的に低下したにもかかわらず、企業は11億ドルの強力な現金ポジションを維持し、負債はなく、計画的な採用を継続し、IAMのスケーラビリティのために商業的優秀さおよびR&Dに投資しています。
持続的な高い収益性は、マージンの障害に直面してもDocuSignのビジネスモデルのレジリエンスを際立たせ、より多くの投資と資本リターンをサポートし、クラウド移行コストの圧力が軽減されるまで、非GAAPのマージンの漸進的な拡張を一時的に制限します。
未来を見据えて
収益は、2026年度第3四半期に$804 百万から$808 百万に達し、前年比で中間点で17%の成長が見込まれています(。また、2026年度の年間収益は31.89億ドルから32.01億ドルに達し、前年比で中間点で17%の成長が見込まれています)。2026年度の売上高は33.25億ドルから33.55億ドルに達し、中間点で17%の成長が見込まれています(。非GAAP営業利益率は第3四半期で28%から29%、年間で28.6%から29.6%の範囲にガイダンスされており、年間の非GAAP粗利益率はクラウドへの移行が続くことにより約1ポイントの障害に直面していますが、これは次の会計年度から減少すると予想されています。同社は、IAMの顧客が年末までにサブスクリプションポートフォリオに対して低い10%の寄与をする見込みであることを再確認し、機会のある株式買戻しを通じた資本還元への継続的な焦点を強調しました。
この記事は、The Motley Foolの投資アプローチとアイデアに基づいた)LLMs(を使用して作成されました。AIの品質管理システムによってレビューされています。The Motley FoolはDocusignにポジションを持ち、推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。
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