ソースモトリーフール2025年 09月 5日 13:17## キーポイント- 収益は第2四半期に2億1430万ドルに達し、以前の予測の上限に達し、前年より1.9%増加しました。- 粗利益率は35.5%に改善し、前年同期比で1.3ポイント上昇しました。- 営業マージンは0.1%とわずかにプラスになりましたが、会社は依然として1株あたり$0.06の純損失を報告しました。- この10のアクションが次の億万長者の波を生む可能性があります ›Zumiezは、スケート、スノー、若者向けスタイルの服と装備に特化した小売業者で、2025年度第2四半期の業績を9月4日に発表しました。注目すべき点は、売上高が2億1430万ドルに達し、同社の予測の上限をわずかに上回り、昨年の同時期の2億1020万ドルから増加したことです。粗利率(GAAP)は、35.5%に達し、顕著な改善を見せました。会社は営業利益率を0.1%のプラスに移行させました(GAAP)が、1株当たり利益はマイナス0.06ドルで損失が続きました。これらの結果は、特に北米の販売の加速が見られ、重要な学年開始時期に入る際に観察されたポジティブなトレンドに貢献したため、企業の期待を上回りました。国際的な継続的な課題やコストの圧力が収益性に重くのしかかっているにもかかわらず。メトリクス |2025年第2四半期 |2024年第2四半期 |前年同期比の推移--- | --- | --- | ---BPAの |($0.06) |($0.04) |該当なし収益 |2億1,430万ドル |2億1,020万ドル |1,9%売上総利益率 |35.5パーセント|34.2パーセント|1.3ページ営業利益率 |0.1% |(0,2%) |0.3ページ既存店売上高の伸び |2.5パーセント|3.6パーセント|(1.1 pp)現金および有価証券 |1億670万ドル|1億2,700万ドル |(15,9%)出典:Zumiez。(注)2025年度第2四半期は2025年8月2日に終了しました。2024年度第2四半期は2024年8月3日に終了しました。## ビジネスモデルと最近の戦略ズミエズの状況は本当に大変ですね！彼らは財政的に綱渡りをしているように思えます。700以上の店舗を複数の大陸に展開し、若者向けの衣料品やエクストリームスポーツのアイテムに依然として賭けています。個人的には、彼らの「顧客体験」に対するこだわりは紙の上では素晴らしく聞こえますが、実際に成果を上げているのでしょうか？彼らの実店舗と電子商取引の統合戦略は、彼らの救済の鍵となる可能性がありますが、すでに他の小売の巨人が支配しているパーティーに遅れているのではないかと疑問に思います。## 四半期レビュー:販売の勢いと収益性の複雑な兆候数字は一見すると悪くないように見えます - 収入は2億1430万ドルで、前年比1.9%の増加です。比較可能な売上高は2.5%上昇し、北米は健全な4.2%を示しています。しかし、正直に言うと、これらのマージンは信じられないほど小さいです。営業利益率0.1%はほとんど何もなく、$1 百万ドルの純損失は、真の回復からは程遠いことを示しています。経営陣は売上の増加を自社のマーチャンダイジング施策に帰属させることに躍起になっていますが、そのわずか1.9%の成長を達成するためにどれだけの投資を行ったかには言及していません。一方で、ヨーロッパは依然として彼らのグローバルな結果にとって重荷となっています。私にとって特に皮肉なのは、カリフォルニアの労働訴訟に関する360万ドルの法的合意です。若々しく現代的なイメージを投影したい企業が、結局は疑わしい労働慣行のために支払うことになったというのは典型的です。## 新学期の結果と製品ラインのコンテキスト私は、彼らの新学期の数字が印象的であることを認めざるを得ません - 同店売上高が11.2％増加し、北米では13％の増加です。彼らは、少なくとも米国の消費者に対して商品をついに正しく選んだようです。しかし、私はその物理的な拡大について依然として懐疑的です。2025年に計画されている新しい店舗はわずか6店舗であり、これは極度の慎重さまたは攻撃的に成長するための資本の不足を示唆しています。そして、その間に国際ビジネスは家族の中でのいわゆる「黒い羊」のままです。現金および有価証券の減少が106.7百万(から$127 百万)に至ったことは、彼らの優先事項を疑問視させます。まだ利益が出ていない時に株式を自社買い戻しする？これは、持続可能な成長に投資するのではなく、株価を人工的に維持するための戦略のようです。## 将来を見据えて:経営陣の予測2025年度第3四半期のために、$232 と$237 百万の間のネット売上を予測しており、営業利益率は2.3%から3.3%です。希薄化後の1株当たり利益は$0.19から$0.29を見込んでおり、比較可能な売上の成長率は5.5%から7.5%です。2025年度全体に対するガイダンスを提供しないことが興味深いのですが、「関税と消費者需要に関連する不確実性」を理由にしているのです。小売業界では常にそうではありませんか？達成できないかもしれない目標に対してコミットしないための言い訳のように思えます。私の意見では、Zumiezは依然としてリスクの高い投資です。北米では活気を示していますが、国際的な問題や非常に厳しいマージンは、グローバル戦略に大きな変更がない限り明るい未来を予兆していません。
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ズミーズ、第2四半期の収益が2％増加したと報告
ソースモトリーフール
2025年 09月 5日 13:17
キーポイント
収益は第2四半期に2億1430万ドルに達し、以前の予測の上限に達し、前年より1.9%増加しました。
粗利益率は35.5%に改善し、前年同期比で1.3ポイント上昇しました。
営業マージンは0.1%とわずかにプラスになりましたが、会社は依然として1株あたり$0.06の純損失を報告しました。
この10のアクションが次の億万長者の波を生む可能性があります ›
Zumiezは、スケート、スノー、若者向けスタイルの服と装備に特化した小売業者で、2025年度第2四半期の業績を9月4日に発表しました。注目すべき点は、売上高が2億1430万ドルに達し、同社の予測の上限をわずかに上回り、昨年の同時期の2億1020万ドルから増加したことです。粗利率(GAAP)は、35.5%に達し、顕著な改善を見せました。会社は営業利益率を0.1%のプラスに移行させました(GAAP)が、1株当たり利益はマイナス0.06ドルで損失が続きました。
これらの結果は、特に北米の販売の加速が見られ、重要な学年開始時期に入る際に観察されたポジティブなトレンドに貢献したため、企業の期待を上回りました。国際的な継続的な課題やコストの圧力が収益性に重くのしかかっているにもかかわらず。
出典:Zumiez。(注)2025年度第2四半期は2025年8月2日に終了しました。2024年度第2四半期は2024年8月3日に終了しました。
ビジネスモデルと最近の戦略
ズミエズの状況は本当に大変ですね！彼らは財政的に綱渡りをしているように思えます。700以上の店舗を複数の大陸に展開し、若者向けの衣料品やエクストリームスポーツのアイテムに依然として賭けています。個人的には、彼らの「顧客体験」に対するこだわりは紙の上では素晴らしく聞こえますが、実際に成果を上げているのでしょうか？
彼らの実店舗と電子商取引の統合戦略は、彼らの救済の鍵となる可能性がありますが、すでに他の小売の巨人が支配しているパーティーに遅れているのではないかと疑問に思います。
四半期レビュー:販売の勢いと収益性の複雑な兆候
数字は一見すると悪くないように見えます - 収入は2億1430万ドルで、前年比1.9%の増加です。比較可能な売上高は2.5%上昇し、北米は健全な4.2%を示しています。しかし、正直に言うと、これらのマージンは信じられないほど小さいです。営業利益率0.1%はほとんど何もなく、$1 百万ドルの純損失は、真の回復からは程遠いことを示しています。
経営陣は売上の増加を自社のマーチャンダイジング施策に帰属させることに躍起になっていますが、そのわずか1.9%の成長を達成するためにどれだけの投資を行ったかには言及していません。一方で、ヨーロッパは依然として彼らのグローバルな結果にとって重荷となっています。
私にとって特に皮肉なのは、カリフォルニアの労働訴訟に関する360万ドルの法的合意です。若々しく現代的なイメージを投影したい企業が、結局は疑わしい労働慣行のために支払うことになったというのは典型的です。
新学期の結果と製品ラインのコンテキスト
私は、彼らの新学期の数字が印象的であることを認めざるを得ません - 同店売上高が11.2％増加し、北米では13％の増加です。彼らは、少なくとも米国の消費者に対して商品をついに正しく選んだようです。
しかし、私はその物理的な拡大について依然として懐疑的です。2025年に計画されている新しい店舗はわずか6店舗であり、これは極度の慎重さまたは攻撃的に成長するための資本の不足を示唆しています。そして、その間に国際ビジネスは家族の中でのいわゆる「黒い羊」のままです。
現金および有価証券の減少が106.7百万(から$127 百万)に至ったことは、彼らの優先事項を疑問視させます。まだ利益が出ていない時に株式を自社買い戻しする？これは、持続可能な成長に投資するのではなく、株価を人工的に維持するための戦略のようです。
将来を見据えて:経営陣の予測
2025年度第3四半期のために、$232 と$237 百万の間のネット売上を予測しており、営業利益率は2.3%から3.3%です。希薄化後の1株当たり利益は$0.19から$0.29を見込んでおり、比較可能な売上の成長率は5.5%から7.5%です。
2025年度全体に対するガイダンスを提供しないことが興味深いのですが、「関税と消費者需要に関連する不確実性」を理由にしているのです。小売業界では常にそうではありませんか？達成できないかもしれない目標に対してコミットしないための言い訳のように思えます。
私の意見では、Zumiezは依然としてリスクの高い投資です。北米では活気を示していますが、国際的な問題や非常に厳しいマージンは、グローバル戦略に大きな変更がない限り明るい未来を予兆していません。