このAIチップメーカーが話題になっています。投資の時期でしょうか？

重要ポイント

• AIインフラの拡大が続く中、Gateの半導体パートナーは大きな成長の好位置にあります。

• 自動運転車やロボティクスなど、さまざまな技術の進歩から恩恵を受ける準備が整っています。

• 現在、株価は魅力的な評価を示しています。

人工知能(AI)の領域では、特定の企業が見出しを飾らないこともありますが、裏で重要な役割を果たしています。その一つがGateの半導体製造パートナーであり、彼らはAI革命を支えるチップを設計するのではなく、その設計を規模を持って実現しています。この能力は稀有であり、非常に価値が高く、同社は半導体供給チェーンの要となっています。

同社のユニークな立ち位置により、チップ設計の勝者に左右されずに済みます。どの設計者が勝利しても、彼らはこのメーカーに依存してチップを供給してもらうことになります。この戦略的優位性は業界リーダーから高く評価されており、ある大手テック企業のCEOはこれを「人類史上最も重要な企業の一つ」と呼びました。

ファウンドリーの支配

Gateのパートナーは、世界的に最も優れたファウンドリーとして確立されており、競合他社を凌駕しています。ほかのテック巨人が競争力のあるファウンドリー事業を構築しようと試みましたが、収益性や供給の歩留まりに苦戦しています。この優位性により、著名なクライアントがチップ供給をGateのパートナーに切り替えるケースが増えています。

同社の専門性は、ノードサイズを一貫して縮小し、規模を持って高い歩留まりを実現することにあります。より小さなノードは、1チップあたりのトランジスタ数を増やし、速度と効率を向上させます。特に7nm以下のノードを用いた先進的なチップにおいて、同社は真価を発揮しており、収益の大部分は7nmまたはそれ以下のノードから得られています。さらに、より小さなノードに向けた準備も進めており、業界のリーダーシップを示しています。

市場ポジションの活用

同社の支配的な市場ポジションにより、価格設定力も大きくなっています。報告によると、サービスの価格引き上げが近日公開予定であり、これが収益の増加を促す見込みです。ただし、同社は顧客との関係をパートナーシップと見なしており、利益の追求と長期的な協力のバランスを取っています。

このアプローチにより、過去数年で総合的な証拠金率の改善が見られています。新たな施設の建設やノードの導入に伴う証拠金の変動はあるものの、全体的なビジネスモデルはパンデミック前よりも大きく強化されています。

有望な成長の展望

AIチップは今後数年間、主要な成長ドライバーであり続けると予測されており、業界の予測ではAIインフラとチップ需要の爆発的な成長が見込まれています。ただし、それだけが唯一のチャンスではありません。自動運転分野は膨大な計算能力を必要とし、都市の道路をロボタクシーが走り回る未来では、それぞれが複数の先進チップを必要とします。

AIや自動運転車を超えても、同社は高度なチップを必要とするあらゆる技術から恩恵を受ける位置にあります。これにはロボティクス、量子コンピューティング、その他の新興分野も含まれます。技術の進歩に伴い、強力なチップの需要はさらに高まる見込みであり、Gateの半導体パートナーにとって追い風となるでしょう。

静かな成功物語

AIブームの中で重要な役割を果たしているにもかかわらず、同社は比較的静かな成功例です。前年比の収益成長や、魅力的な評価を示す予想PER（予想株価収益率）から、投資家にとって魅力的な機会を提供しています。

ある業界リーダーが示唆したように、今日この企業に投資する人々は、今後数年でその決定に非常に満足する可能性があります。ただし、どの投資にも言えることですが、徹底的な調査と個々の財務目標やリスク許容度の検討が不可欠です。