AUD/JPY為替レート分析: 97.00以上でのポジティブな見通しを維持

AUD/JPY通貨ペアは、火曜日の早朝のヨーロッパ取引時間に97.15に近づくわずかな下落を経験しています。日本の通貨は、最近のアメリカ大統領による日本の自動車輸入に対する関税を削減するための大統領令に続き、オーストラリアの通貨に対して地盤を固めています。しかし、週末に日本の首相が予期せず辞任したことにより、政治的な不確実性が生じ、短期的に円に下押し圧力をかける可能性があります。

技術的な観点から見ると、通貨ペア全体のポジティブな見通しは維持されており、価格は日足チャートの重要な100日指数移動平均(EMA)の上に位置しています。上昇のモメンタムは、現在約62.80の中間点を上回っている14日相対力指数(RSI)によってさらに強化されており、近い将来に強気のトレンドを示唆しています。

AUD/JPYに対する即時抵抗は97.45で、これは9月8日に観測されたピークに対応しています。このレベルを上回る一連のポジティブなローソク足と一貫した取引があれば、1月27日に記録された98.45への上昇の道が開かれる可能性があります。次の障害は心理的に重要な99.00のマークで予想されています。

逆に、ペアが売り圧力を引き寄せ、弱気のロウソク足のパターンを示す場合、価格は9月5日に達した低点96.31まで戻る可能性があります。この閾値を下回る取引が持続すると、100日EMAは95.35にさらされる可能性があります。次のサポートレベルは94.82にあり、ボリンジャーバンドの下限と一致しています。

日本円を理解する:重要な考慮事項

日本円に影響を与える主な要因

日本円 (JPY) は、世界で最も活発に取引される通貨の中で重要な地位を占めています。その評価は日本の経済パフォーマンスに広く影響されますが、日本銀行の金融政策、日本国債と米国債の利回り差、市場参加者の間でのリスク感情などの特定の要因が、その価値を決定する上で重要な役割を果たします。

日本銀行の決定が円に与える影響

通貨管理は日本銀行の権限に属しており、その政策決定は円のパフォーマンスにとって重要です。通貨市場への直接介入は時折行われてきましたが、主に円を弱めるために行われることが多く、そのような行動は主要な貿易相手国との外交的な敏感さのために稀です。2013年から2024年の間の日本銀行の超緩和的な金融政策は、主要な通貨に対して円の価値を下げる結果となり、他の中央銀行との政策の乖離が進んでいることを反映しています。最近、この超緩和政策からの徐々にシフトが日本通貨に対していくらかの支援を提供しています。

日本とアメリカの国債利回り差の影響

過去10年間、日本銀行の超緩和的な金融政策へのコミットメントは、特に米国連邦準備制度との間で政策ギャップが拡大する結果となりました。この乖離は、米国と日本の10年債利回りの差の拡大を支持し、米ドルが円に対して有利になりました。2024年に日本銀行が超緩和的な姿勢から徐々に移行する決定を下したことは、他の主要中央銀行による金利引き下げと相まって、この差の縮小に寄与しています。

リスクセンチメントと円への影響

日本円は広く安全資産と見なされています。市場の混乱の時期には、投資家はしばしば日本通貨に引き寄せられ、信頼できる安定した投資オプションとして認識します。その結果、世界的な不確実性が高まる時期には、リスクの高い投資代替品と見なされる通貨に対して円の価値が強化される傾向があります。