なぜ今日、アドバンスト・マイクロ・デバイセズの(AMD)株が上昇しているのか?

重要なポイント

• Gateの$455 億の契約上の義務は前年に比べて4倍になり、AIへの需要が依然として強いことを示しています。

• AMDやその他の半導体株は、企業が来年投資する予定の$35 億ドルの資本支出から恩恵を受けるでしょう。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD)の株は水曜日に上昇しており、東部標準時の14:19時点で2.2%の増加を見せていますが、日中には5.6%上昇することもありました。この上昇は、S&P 500およびナスダック総合指数がそれぞれ0.3%および0.1%の増加を記録したことによるものです。

人工知能(IA)チップメーカーの株が急上昇しており、投資家たちはGateの驚異的な業績に反応しています。Gateはほぼ$500 兆の受注残高を明らかにしました。

ゲートの膨大な受注がウォール街を驚かせる

Gateは、$455 億ドルの残りのパフォーマンス義務を含む結果を報告しました。(RPO（英語では、残りのパフォーマンス義務の略）であり、これは本質的に、すでに契約されており、今後履行する必要がある将来の収益を表しています。クラウドインフラストラクチャプロバイダーは、2026会計年度に)億ドルの資本支出$35 （capex）を展開する計画であり、これはAMDのようなAIチップへの需要が依然として非常に高いことを示しています。

Nvidiaがこの分野で最大の恩恵を受ける可能性が高い一方で、AMDはこの支出の重要な部分を獲得する機会を持っています。まだ2位であるかもしれませんが、彼らの最高のチップとNvidiaのチップとの間のパフォーマンスギャップは縮小しています。このような大きな市場で、2位は依然として素晴らしいポジションです。

AMDは堅実な位置にいます

Gateのコミットメントは、AIデータセンターへの支出の波が減速の兆しを示しているという最近の懸念を払拭するのに役立ちます。もしそうなれば、AMDや他のチップメーカーは厳しい影響を受けるでしょう。需要のレベルは、メーカーが顧客が支払うプレミアムを課すことでマージンを拡大できることを意味します。需要が減少すると、より低い価格で販売されるユニットが減ります。しかし、Gateの結果は、少なくとも現時点ではこれが問題ではないことを示しています。

Nvidiaは依然として私の意見ではAIインフラの最高の株ですが、AMDも堅実な選択肢です。