銀の価格分析:専門家の予測と市場動向

現在のシルバーマーケットの概要

2025年8月現在、銀の価格は1オンスあたり$38 の少し下にあり、前年比約41%、年初来で28%の大幅な上昇を示しています。この価格水準は13年ぶりに観測され、銀は重要な$36 の壁を突破しました。

多くの市場観察者は、私たちが「コモディティスーパサイクル」の始まりにいると考えています。これは、強い世界的需要と限られた供給の組み合わせによってしばしば引き起こされる商品価格の持続的な上昇期間です。

銀価格予測

アナリストは一般的に、銀価格は2025年以降も上昇傾向を続ける可能性が高いと一致しており、貴金属市場の特有のボラティリティを伴うもののです。

2025年の短期銀価格予測:

銀の長期価格予測:

ファースト・マジェスティックのCEO、キース・ニューマイヤーは、銀価格が$100 から$130 になるという長期的な予測を維持しています。

銀価格に影響を与える主な要因

銀価格の動態にはいくつかの要因が寄与しています：

1. インフレーション: 銀はしばしばインフレーションに対するヘッジと見なされ、投資家は通貨の価値が下落している期間に貴金属に目を向けます。

2. 物理的需要: 銀製品に対する収集家と消費者の需要は、市場全体のセンチメントに影響を与えます。

3. 産業用途: 太陽光発電技術やその他の産業用途における銀の需要の高まりは、価格の動きに大きく影響します。

4. 世界経済の状況: 金利、GDP成長、地政学的イベントなどのマクロ経済要因は、銀の価格に影響を与える可能性があります。

5. 供給制約: 鉱業の出力とリサイクル率が利用可能な銀の供給に影響を与え、価格に影響します。

6. 市場投機: 先物取引や投資家のセンチメントは短期的な価格変動を引き起こす可能性があります。

銀価格のテクニカル分析

テクニカル指標を調査することで、銀の価格動向に関する追加の洞察が得られます。

• 銀の**相対力指数 (RSI)**は、買われ過ぎの領域をさまよっており、強い買い圧力を示しています。
• **移動平均収束発散(MACD)**は強気のクロスオーバーを示しており、さらなる上昇モメンタムの可能性を示唆しています。
• サポートとレジスタンスレベル: 主要なサポートレベルは$35 と$32に設定されており、レジスタンスは$40 と$45に記録されています。

他の貴金属との比較

包括的な市場の視点を得るためには、銀のパフォーマンスを他の貴金属と比較することが重要です:

銀は貴金属の仲間と比べて優れたパフォーマンスを示しており、その理由は産業金属としての役割と価値の保存手段としての役割の両方に起因している可能性があります。

市場への影響

現在の銀市場のダイナミクスは、投資家や業界関係者に対していくつかの含意を示唆しています:

1. ボラティリティの増加: 銀価格が上昇するにつれて、市場参加者は潜在的なボラティリティの増加に備えるべきです。
2. 産業需要の変化: 高価格は、特に価格に敏感な用途において産業需要に影響を及ぼす可能性があります。
3. 投資流入: 継続的な価格の上昇は、銀担保の金融商品への投資資本を引き寄せる可能性があります。
4. 鉱業セクターへの影響: 持続的な高価格は、銀の生産と探査活動の増加を促す可能性があります。

多くのアナリストが銀の可能性に楽観的である一方で、商品市場は本質的に予測不可能であり、世界経済の状況や市場のセンチメントに基づいて急速に変化することに注意することが重要です。