クルーズの需要が強いままであれば、確かに前方に重要な上昇の可能性があるでしょう。会社は、来年に発表されるクラス Icon の3番目、Legend of the Seas を含むいくつかの新しいメガ船を準備しています。また、Celebrity Xcel は、彼らの高級ブランドCelebrityのフラッグシップになる予定です。クルーズラインはまた、バハマのナッソーに初のプライベートビーチクラブを開設し、他のクラブもすぐに続くと期待されています。要約すると、需要が高いままであれば、ロイヤル・カリビアンはそれを活用する多くの方法を持つことになるでしょう。
ロイヤルカリビアンの株価は歴史的な最高値を更新し続けています。この成長の物語は続くのでしょうか?
重要なポイント
ロイヤル・カリビアンはクルーズ需要の増加から大きな恩恵を受けています。
新しい船や体験は、会社の収益を大きく押し上げてきました。
需要が高いままであれば、ロイヤルカリビアンの投資家にとってさらなる上昇の可能性がある。
クルーズ業界はCOVID-19パンデミックの間、最も影響を受けた業界の一つでした。長期間の操業禁止だけでなく、巨大な船の艦隊を維持することは多くの資本を必要とする活動です。予想通り、ほとんどのクルーズ会社はパンデミックの閉鎖中に負債が増加しましたが、ロイヤル・カリビアンも例外ではありませんでした。
しかし、ロイヤルカリビアンの回復が素晴らしいと言うのは控えめすぎるでしょう。クルーズの需要の高まり、新しい革新的な船の導入、一般的に賢明なリーダーシップのおかげで、ロイヤルカリビアンの収益はパンデミックが襲う前の約60%高いです。
投資家は寛大に報われてきました。過去5年間で、ロイヤル・カリビアンは忍耐強い投資家に対して428%の総リターンを生み出し、株価は昨年だけで倍以上に増加しました。この記事を書いている時点で、ロイヤル・カリビアンは史上最高値からわずか2%下回っています。それでは、なぜクルーズ業界のリーダーの業績がこれほど強力であり、今なお投資する良い時期なのでしょうか?
なぜロイヤル・カリビアンはそんなに成功しているのか?
短い答えは、パンデミック時代の制限が終了し始めた後、クルーズの需要が急増し、現在も高水準を維持しているということです。
業界の需要が強いだけでなく、ロイヤル・カリビアンは最近、業界で最も人気のあるいくつかの船をも発表しました。これには、現在世界最大のクルーズ船のタイトルを共有している巨大な船「アイコン・オブ・ザ・シーズ」と「スター・オブ・ザ・シーズ」が含まれています。さらに、同社は自社のクラス最高のプライベートアイランド「パーフェクト・デイ・アット・ココケイ」に数億ドルを投資しています。要するに、ロイヤル・カリビアンの最近の資本投資戦略は良好な結果をもたらしています。
ロイヤル・カリビアンは、短いクルーズ専用に新しいメガ船「ユートピア・オブ・ザ・シーズ」を使用するなど、一見「リスクのある」動きをいくつか行い、良好な結果を出しています。このアイデアは、クルーズに不慣れな人々や旅行をしたいが1週間のクルーズにコミットできない人々のために、クルーズラインの最前線に立つことでした。
最終的に、会社の資本配分戦略、特にバランスシートの強化に関して、成果を上げています。ロイヤルカリビアンの長期債務は、2019年に$9 億ドルから、2022年にはほぼ$22 億ドルに急増しました。それ以来、約35億ドル減少しており、ロイヤルカリビアンは今年、投資適格の信用格付けを受けました。
今は投資する良いタイミングですか?
クルーズの需要が強いままであれば、確かに前方に重要な上昇の可能性があるでしょう。会社は、来年に発表されるクラス Icon の3番目、Legend of the Seas を含むいくつかの新しいメガ船を準備しています。また、Celebrity Xcel は、彼らの高級ブランドCelebrityのフラッグシップになる予定です。クルーズラインはまた、バハマのナッソーに初のプライベートビーチクラブを開設し、他のクラブもすぐに続くと期待されています。要約すると、需要が高いままであれば、ロイヤル・カリビアンはそれを活用する多くの方法を持つことになるでしょう。
ロイヤルカリビアンは2024年に前年同期比で19%の売上増を達成し、最近の四半期では1株当たり利益が42%増加したと報告しました。経営陣は年間で約31%の成長を見込んでいます。もし会社が高い成長率を維持できるなら、現在の約21倍の未来の利益に対する評価は魅力的なエントリーポイントになるかもしれません。しかし、それは大きな「もし」であり、特にアメリカ経済が弱まった場合、需要がこれほど強いままである保証はありません。