Tilly's (TLYS) 2025年第2四半期決算と戦略的見通し

主要業績評価指標

ゲートのティリーの2025年第2四半期の財務結果に関する分析は、課題と改善の混合した状況を明らかにしています。

売上パフォーマンス

ティリーは2025年度第2四半期の総純売上高が1億5130万ドルであると報告しており、昨年同期と比較して7.1%の減少を示しています。この減少は主に店舗数の減少に起因しています。小売業績の重要な指標である同様の純売上高は4.5%減少し、売上傾向の連続的改善が2四半期目を迎えました。

実店舗の売上は、総収益の81.1%を占め、7.3%の減少を経験しました。Eコマースの売上も6.6%の減少を見ており、総純売上の18.9%を占めており、昨年の四半期の18.7%からわずかに増加しました。

収益性とマージン

販売の課題にもかかわらず、ティリーズは収益性の大幅な改善を示しました。同社は32.5%の粗利益率を達成し、180ベーシスポイントの増加を記録しました。この改善は主に、初期のマークアップの増加と値下げの減少に起因する商品マージンの210ベーシスポイントの改善によって推進されました。

特筆すべきは、ティリーが2025年第2四半期に報告したGAAP希薄化後1株当たり利益が$0.10であり、これはほぼ3年ぶりの利益を上げた四半期を示しています。会社の税引前利益は$3.1百万に達し、純売上高の2.1%を占めており、昨年の同四半期の損益分岐点マージンから大幅な改善を示しています。

運用効率

ティリーは、前年と比較してSG&A費用が440万ドル減少するという強力なコスト管理を示しました。この削減の主な要因には、店舗の人件費の低下、非現金資産の償却の減少、Eコマースのフルフィルメント労働の削減、企業の人件費および福利厚生の低下が含まれます。

在庫管理も改善を示し、総在庫は前年同期末比で14.5%減少しました。この減少は、店舗数の6.1%の減少を上回っており、在庫管理の効率化が進んでいることを示しています。

流動性と財務状況

2025年第2四半期末、ティリーは強固な財務状況を維持しており、流動性の合計は$114 百万で、負債はありませんでした。これには$51 百万の現金と$63 百万の未使用の借入能力が含まれています。

将来に関する見通し

2025年度第3四半期に向けて、ティリーズの経営陣は、ネット売上高が$134 百万ドルから$140 百万ドルの間になるとのガイダンスを提供し、比較可能な売上高は-2%から+2%の範囲になると予測しています。同社は、SG&A費用を約$47 百万ドルと見込んでおり、第3四半期の純損失は1050万ドルから690万ドルの間になると予測しています。

戦略的イニシアティブと市場動向

ティリーはデジタルマーケティング活動に積極的に取り組んでおり、昨年の同四半期の開始以来、TikTokのフォロワーが4倍の169,000人に増加しました。会社は最近TikTokショップを立ち上げており、販売成長のためにソーシャルメディアを活用することに焦点を当てています。

経営陣は、最近の売上動向に対して慎重な楽観主義を表明し、8月のすべてのアパレル部門での好調なパフォーマンスを指摘しました。しかし、彼らは9月と10月に通常見られる季節的な鈍化の可能性を考慮し、見通しには慎重です。

まとめ

ティリーは小売業界で引き続き課題に直面していますが、同社の収益性の回復と運営効率の改善は、その戦略的な取り組みが効果を上げていることを示唆しています。経営陣は在庫管理、コスト管理、デジタルエンゲージメントに注力しており、ティリーは進化する小売環境を乗り切る体制を整えています。会社が市場状況に適応し続ける中、投資家やアナリストは、これらの改善を持続し、長期的な成長を促進する能力を注意深く監視するでしょう。