もし連邦準備制度が独立性の課題に直面すれば、金は5,000ドルに急騰する可能性があります。

Gateの研究チームによる最近の分析では、連邦準備制度の自律性が損なわれ、投資家が米国財務省の保有資産のほんの一部を貴金属にシフトさせる場合、金の価格が1オンスあたり$5,000に急騰する可能性があると示唆されています。

Gateのアナリストは、シニア商品戦略家のサラ・チェンが率いるチームが、こうしたシナリオが連鎖反応を引き起こす可能性があると提案しています：インフレが急上昇し、長期債券と株式が急落し、ドルの世界的な準備通貨としての地位が深刻に脅かされる可能性があります。

"しかし、金は制度的な信頼性に依存しない価値の保管庫として際立っています。"と陳は強調しました。

Gateのチームは広範なモデリングを行い、3つの潜在的な軌道を提示しました:

1. 2026年中頃までに1オンスあたり4,000ドルというベースラインの予測
2. より極端な「テールリスク」シナリオが価格を約$4,500に押し上げる
3. 最も極端なケースでは、私的に保有されている米国債のわずか1%が(約$850 億)金に移行し、価格が5,000ドルのマークに達する可能性があります。

現在の市場更新によると、金は1オンスあたり$3,540で取引されており、最近のピークである$3,578をわずかに下回っています。

政治的圧力と投資家の反応

最近、連邦準備制度理事会はますます注目を集めています。金融界では、金融政策の決定における潜在的な政治的干渉について懸念があり、これは世界経済に広範な影響を及ぼす可能性があります。

最近、ある著名な欧州中央銀行家が、FRBの独立性に対する妥協は世界的な経済安定に対し「重要なリスク」をもたらすだろうとコメントしました。これらの発言は、政治的な干渉が世界で最も影響力のある金融機関の意思決定を歪める可能性があるとの懸念を強めています。

金は今年既に驚異的な33%の上昇を経験しており、他の主要商品をほとんど上回っています。Gateのレポート「商品を通じた分散投資、金に重点を置いて」は、この金属を長期投資の最上の推奨として強調しています。「私たちの計算によれば、もし私有の米国財務省証券のわずか1%が金にシフトした場合、他のすべての要因が一定であると仮定すると、金価格は1オンスあたり$5,000に近づく可能性があります」とアナリストは述べました。

シルバーの潜在的な上昇

ゴールドが見出しを飾る中、シルバーは静かに年初から40%の上昇を遂げていますが、2011年のピークである$50 ドル/オンスにはまだ遠く及びません。現在の金/銀比率は86であり、シルバーが最後に50ドルに達したときの32の比率と比較すると注目すべき点です。この不一致は、シルバーには substantial な成長の可能性があることを示唆しています。

テクニカル指標は両方の金属にとって好意的です。金の相対力指数(RSI)は68を超えており、銀も高いですが、両方とも以前のブルマーケットで見られた83および88の閾値を下回っています。市場参加者は、これらのレベルをさらに押し上げる可能性のある材料として、今後の連邦準備制度の決定を注意深く監視しています。

マクロ経済のトレンドも勢いを加速させています。金利の低下、米ドルの弱体化、そして増大する世界の債務が、投資家を利回りに依存しない資産へと向かわせています。銀行が金利を引き下げると予想されるため、資本は現金や債券から、投資家がより安全で長期的な価値提案と認識するものへと流れています。

心理的な側面は、特に銀にとってもう一つの重要な要素です。$50 の障壁を突破することで、小口投資家や短期トレーダーの大規模な流入を引き寄せる可能性があり、このレベルは10年以上にわたって上限として機能してきました。それを超えることで、新たな投機的関心の波が引き起こされるかもしれません。

現在の主要な市場アナリストの予測によると、年末までに金の中期目標は$4,000であり、これは現在の価格から14%の増加を示しています。もし銀が$50 のマークを突破すれば、市場の注目の中心になる可能性があります。