カレレス (CAL) 2025年第2四半期の決算発表のインサイト

主要参加者とタイミング

2025年のカレレスの第2四半期の収益コールは、2025年9月4日午前10時（東部標準時）に行われました。議論は、ジェイ・シュミット(CEO)、ジャック・カランドラ(CFO)、リズ・ダン(CAO)によって主導されました。

財務パフォーマンスの概要

カレレスは2025年第2四半期の調整後売上高が6億5850万ドルであり、前年と比較して3.6%の減少を示したと報告しました。この減少は、ブランドポートフォリオ(が3.5%減少)し、フェイマスフットウェア(が4.9%減少)した両セグメントにおいて明らかでした。調整後の1株当たり利益は0.35ドルであり、前年の0.85ドルから大幅に減少しましたが、これは特定の税項目からの0.07ドルの利益を含んでいます。

マージン圧力と関税の影響

会社はマージン圧力を経験し、全体の粗利率は210ベーシスポイント減少して43.4%となりました。ブランドポートフォリオの粗利率は240ベーシスポイント減少して40.3%、ファamous Footwearのマージンは130ベーシスポイント減少して43.7%となりました。特に、関税は大きな影響を与え、売上は$10 百万減少し、ブランドポートフォリオの粗利率に約250ベーシスポイントのネガティブな影響を与えました。

オペレーショナルハイライト

課題があったにもかかわらず、カレレスは特定の分野でポジティブな傾向を見ました:

• 主導ブランドは成長を示し、全体のグローバル売上が3.6%増加し、北米の売上は約1%上昇しました。
• 有名なフットウェアのeコマース売上は二桁の成長を示し、特に5月と7月に強い成長を見せました。
• フレアフォーマットストアは引き続き好調で、55のロケーションが全体の売上を3ポイント引き上げました。

在庫と財政状態

2025年Q2の終わりの在庫レベルは$693 百万で、前年同期比で4.9%の増加となりました。この増加はブランドポートフォリオセグメントでより顕著で、8.6%の上昇が見られました。現金保有高は$191.5百万に増加し、総借入金は$387.5百万に上昇しました。これは最近のスチュアート・ワイツマンの買収とベンダーの支払いタイミングの変更を反映しています。

戦略的イニシアティブと将来の展望

カレレスは、年間$15 百万の節約を生み出すと予想されるコスト削減策を実施しました。そのうち約半分は現在の年度に実現されます。同社は、再構築と統合シナジーを通じて2026年以降の追加の節約を目指しています。

四半期末後に完了したスチュアート・ワイツマンの買収は、約5.7〜5.8％の平均金利で$120 百万の借入金で資金調達されました。完全な財務開示と統合の影響に関する詳細は、第3四半期の収益発表時に発表される予定です。

市場の不確実性とガイダンス

関税に関連する不確実性が続いているため、Caleresは年間ガイダンスの提供を控えています。同社は、セグメントの売上、トレンド、およびマージンに対する関税の継続的な影響を認識しており、運営の改善と戦略的成長イニシアチブに焦点を当てながら、これらの課題に取り組んでいます。