ダウ・ジョーンズ工業株平均はPCEインフレが上昇した後に躓く

金曜日にダウは影響を受け、45,500を下回るディップをしました。投資家たちは最新の米国PCEインフレデータに反応しました。数値は予測通りでしたが、それでも株式は後退しました。不思議なことに、この新たなインフレ圧力にもかかわらず、市場参加者は9月の利下げに対する期待をまだ持ち続けています。

PCE後の株式はわずかに低迷

これをクラッシュとは呼べません。ダウのつまづきは、本物の反転というより、一時的な休止のように感じます。まだ過去最高値近くにあり、45,760を超える史上最高値からもそれほど遠くありません。現在、強気の勢いは確かに弱まっていますが、買い手は45,500周辺で入ってきており、深刻な崩壊を防いでいます。

コアPCEインフレーションは7月に前年比2.9%に急増し、3月以来の最高値を記録しました。インフレ抑制に関する5ヶ月間の進展が実質的に消えてしまうのを見るのは苛立たしいです。関税関連の価格圧力が多くの人が予想していたよりも早く、広範な指標に影響を与えているのは明らかです。

FRBの利下げ期待は高いまま

奇妙なことに、金利トレーダーは萎縮していません。CMEのFedWatchツールは、FOMCが来月会合を開く際に四半分の利下げの確率が約90%であると見込んでいることを示しています。この楽観主義が誤っているのではないかと疑問に思わざるを得ません。

FRBは実際にインフレが上昇しているにもかかわらず、金利を引き下げざるを得ない状況に追い込まれるかもしれませんが、これは彼らの使命に矛盾しているように思えます。第2四半期の労働市場の悪化は、彼らを追い詰めています。来週の雇用統計がこの減少傾向を続ければ、インフレが彼らの2%の目標から程遠いとしても、行動せざるを得ないでしょう。これは、彼らが直面している不可能なバランスを強調する微妙な状況です。

ダウ・ジョーンズ日足チャート

ダウ・ジョーンズ FAQs

ダウ・ジョーンズとは何ですか？

ダウ・ジョーンズ工業株平均は、30の主要な米国株を追跡し、世界で最も古い市場指数の一つです。時価総額加重型指数とは異なり、価格加重システムを使用しており、構成株価の合計を0.152で割っています。チャールズ・ダウ(ウォール・ストリート・ジャーナルの創設者)によって設立され、S&P 500のようなより広範な指標と比較して狭い焦点のためにしばしば批判されています。

ダウ・ジョーンズ工業株平均に影響を与える要因は何ですか？

企業収益はダウを最も直接的に動かしますが、国内外のマクロ経済データは投資家のセンチメントに大きな影響を与えます。連邦準備制度が設定する金利は、企業の借入コストに影響を与えることで重要な役割を果たします。その結果、インフレ指標や連邦準備制度の決定に影響を与える可能性のある他のデータポイントは、インデックスを劇的に動かすことがあります。

ダウ理論とは何ですか？

ダウ理論は、ダウ・ジョーンズ工業平均と運輸平均を比較することで主要な市場トレンドを特定し、両者が同時に動く場合のみトレンドを有効と見なします。ボリュームは確認の役割を果たします。この理論は、3つのトレンドフェーズを説明します：蓄積(スマートマネーの参入)、一般参加(メインストリーム投資家の参加)、および分配(スマートマネーの退出)。

DJIAをどのように取引できますか？

ダウには、SPDR ダウ・ジョーンズ工業株平均 ETF (DIA)のような ETF、将来の価値を予測するための先物契約、あらかじめ定められた価格での売買権を提供するオプション契約、または構成株への分散投資を提供する投資信託を通じてアクセスできます。

免責事項：情報提供の目的のみ。過去の実績は将来の結果を示すものではありません。