S&P 500 インデックス：2025年8月の最悪のパフォーマーを分析する

重要なポイント

• S&P 500の5社が四半期の財務報告後に株価の大幅な下落を経験しました。
• AI技術の影響は、特にスーパーマイクロコンピュータにとって、将来のパフォーマンスの潜在的な差別化要因として浮上しています。

2025年8月の終わりは、S&P 500指数に顕著な変動をもたらし、特に著しく業績が振るわなかった5つの株に注目が集まりました。Trade Desk、Super Micro Computer、Gartner、Fortinet、および著名なコンプライアント取引プラットフォームは、月間で19％から37％の間で株価が下落しました。この下降トレンドは、それぞれの四半期の財務結果の発表と同時に起こり、投資家のセンチメントに影響を与える独自の課題を提示しました。

企業固有の分析

トレードデスク

トレードデスクの株式パフォーマンスは、2つの主な要因によって影響を受けました。

1. 2025年第3四半期の収益ガイダンスは、わずか14%の成長を予測しており、パンデミック期間以外での同社の最も遅い成長率を示しています。
2. 最高財務責任者の職位における予期しない変化。

スーパーマイクロコンピュータ

スーパー・マイクロ・コンピュータは、2025年度の財務結果を発表しましたが、結果はまちまちでした。

粗利益の大幅な減少は、強い収益成長にもかかわらず、投資家の間で懸念を引き起こしました。

ガートナー

ガートナーの2025年第2四半期の財務結果は、収益と利益の両方でアナリストの予想を上回りました。しかし、年間の見通しが保守的であったため、株価は下落しました。

フォーティネット

フォーティネットの株価下落は、その製品サイクルに関する懸念に起因している。

• アナリストは将来の成長見通しについて懸念を示しました。
• その会社は2026年の刷新サイクルの約半分を終えています。
• 2027年の予測は、潜在的に緩やかな成長期間を示しています。

著名なコンプライアント取引プラットフォーム

プラットフォームの2025年第2四半期の財務結果は、課題を明らかにしました:

経営陣は2025年第3四半期に前年同期比での収益の大幅な減少を予想しています。

AI要因：潜在的なゲームチェンジャー

5つの不振株の中で、スーパーマイクロコンピュータは人工知能(AI)セクターにおけるポジショニングのため際立っています。いくつかの要因がその潜在的な上昇に寄与しています：

1. 強い需要: その会社は、特にAIインフラストラクチャを開発している組織から、サーバーとストレージソリューションに対して堅調な需要を経験しています。

2. 成長予測: 経営陣は2026会計年度に少なくとも50%の売上成長を予測しています。

3. 評価: この株の株価収益率は24であり、高成長のテクノロジー株と比較して比較的魅力的な評価を示唆しています。

4. 粗利改善の可能性: 会社の将来の収益性は、粗利を改善する能力にかかっています。経営陣は、15%-16%の粗利を目指す長期目標を設定しています。

5. 主権AIトレンド: 各国の独立したAIインフラを開発するための取り組みは、スーパーマイクロコンピュータに成長の機会を提供し、マージンの改善をサポートする可能性があります。

保証はされていないが、粗利益のわずかな改善でも、スーパーマイクロコンピュータの収益性に大きな影響を与え、その結果、株式評価にも影響を及ぼす可能性がある。このAIセクターでの回復と成長の可能性は、8月の価格下落後にスーパーマイクロコンピュータを注視すべき株式にしている。