最近の金融市場は重要な転換点にあります。歴史的データによれば、市場の調整期間が34日未満の場合、重要な抵抗レベルを突破する可能性は低く、通常は震蕩整理が続きます。しかし、今から11月中旬までの間、市場は34日から55日の重要なウィンドウ期間に入ります。この段階は通常、前回の取引範囲の上限を突破するための重要な準備期間と見なされ、トレンドの機会が大幅に高まる時期です。

注意すべきは、主要な指数である上海深セン300や創業板指数の調整の起点が異なるため、市場全体が一斉に下げ止まる様子を示していないことです。むしろ、"段階的に安定し、ローテーションで回復する"パターンが観察されています。調整が早く始まった一部の指数はすでに安定の兆しを示し始めている一方で、調整が遅れて始まった指数はまだ最後の蓄力段階を終えていません。

短期的な動きから見ると、マーケットは144時間移動平均線への二回目のリテストを完了しました。このリテストの過程で、時間足のチャート上のテクニカル指標がポジティブな信号を示しています：MACD指標は低位でゴールデンクロスを形成し上昇し、KDJ指標も同時にゴールデンクロスを出現しました。この二つの重要なテクニカル指標の共鳴が市場にサポートを提供し、指数を再び前回の高点に挑戦させています。

しかし、投資家が警戒する必要があるのは、現在の市場の取引量が依然として持続的に縮小している状態にあるということです。取引量が同時に増加していないことは、資金の乖離が完全には解消されていないことを示しています。これは、市場が一時的に「縮量蓄勢、震荡磨顶」の段階にあることを意味しています。真のブレイクアウト行情が現れるためには、取引量の有効な拡大を待つ必要があります。

全体的に見て、現在の市場は微妙なバランス点にあります。技術指標はポジティブなシグナルを示していますが、取引量の疲れは依然として市場の上昇力を制約しています。投資家は、特に取引量の変化に注意を払いながら、今後数週間の市場の動向を注視すべきです。市場が本当にブレイクスルーの条件を備えているかどうかを判断するためです。同時に、異なるセクターや個別株間でのローテーションの機会にも注意が必要です。異なる指数の調整プロセスには違いがあり、構造的な投資機会をもたらす可能性があります。