危言耸听と思わないでください！現在の金融市場は明確な警報を発しています——銀行資金が急速に流出し、連邦準備制度（FED）の対応余地がますます狭まっています。2019年を振り返ると、連邦準備制度（FED）は資産負債表の縮小を試み、直接的に翌日金利が5倍に急上昇し、銀行間貸出金利が2%から10%に達する混乱を引き起こしました。最終的には量的緩和を再開して市場を救うしかありませんでしたが、現在の状況は当時よりも厄介です。

眼下三大危険信号はすでに浮上している：

• 銀行準備金が連邦準備制度（FED）の要求するGDP 10%の安全ラインを下回り、現在は9.7%に低下しました；

• 銀行が連邦準備制度（FED）の逆回購ツールに預けているバッファ資金は、2.4兆ドルのピークからほぼ無視できるレベルまで減少しました；

•銀行間貸出のコストは急激に上昇し、SOFRレートはFRBの政策金利よりも直接高く、流動性の逼迫問題が完全に露呈しました。

雪上加霜なのは、現在の経済規模が2019年よりも大きいにもかかわらず、市場の資金はその時よりもさらに厳しい状況にあることです。加えて、政府が毎年2兆ドル以上の財政赤字を債券発行で補填する必要がありますが、銀行自身が資金不足で、十分な買い手を見つけることができません。同時に、連邦準備制度（FED）の6.9兆ドルのバランスシートの縮小が困難で、インフレ圧力は完全には消えていません。量的緩和の再開はおそらく時間の問題であり、新たな印刷ラッシュが間もなく到来する可能性があります。

一般の人にとって、これは「銀行にお金を預ける」ことがインフレに勝てず、資産が静かに減少することを意味します。だからこそ、インフレ対策資産が注目され始めました：金価格は低位から回復し、ビットコインは2100万枚の固定供給量と4年ごとの半減期メカニズムにより、通貨の過剰発行に対抗する潜在的な選択肢となっています。

特に注意が必要です：投資は理性的でなければならず、市場の変動が大きく、リスクは無視できません。しかし、やってくる可能性のある流動性の波に直面して、事前に計画を立て、自分の財産を守ることは、誰もがすべき必要な準備です。