バンガード・トータル・ストック・マーケットETF (VTI)：10年間の成長分析

投資パフォーマンス概要

10年前にVanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI)に1,000ドルを投資していた場合、配当再投資を前提にすると、現在約3,870ドルになっているでしょう。これは、ETFの広範な受動的投資手段としての堅実なパフォーマンスを示す、印象的な年率14.5%の総リターンを表しています。

ただし、このリターンは同じ期間におけるS&P 500のパフォーマンスに若干劣ることに注意が必要です。同等の投資をVanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)に行っていた場合、約$4,100に成長しており、年間リターンは15.1%を反映しています。

パフォーマンスギャップの理解

バンガード・トータル・ストック・マーケットETFとS&P 500のパフォーマンスの違いは、大型株、特にメガキャップのテクノロジー企業の優れたパフォーマンスに起因しており、これらがS&P 500の強力なリターンの主な推進力となっています。

バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックスとS&P 500の間には重要な重複がありますが、後者は米国の株式市場の時価総額の約80%を占めています。残りの20%は中型株と小型株で構成されており、これが広範なインデックスの相対的なパフォーマンスの低下に影響を与えています。

収益に対する構成の影響

バンガード・トータル・ストック・マーケットETFへの小型企業の組み込みは、ファンド全体のパフォーマンスに対するトップパフォーマーの大企業の影響を希薄化します。たとえば、Nvidia (NASDAQ: NVDA)はS&P 500の8.1%を占めていますが、バンガード・トータル・ストック・マーケットETFではわずか6.8%です。

この構成の違いは、過去10年間にわたって優れたリターンを提供しているにもかかわらず、バンガード・トータル・ストック・マーケットETFがS&P 500のパフォーマンスに完全には匹敵していない理由を説明しています。

投資家は過去のパフォーマンスが将来の結果を保証しないことに注意すべきであり、広範な市場のETFを選択する際には、自分の投資目標とリスク許容度を考慮することが重要です。バンガード・トータル・ストック・マーケットETFとS&P 500 ETFの両方は、分散投資を提供し、強力な長期成長の可能性を示しています。